Sol, mar e aluguel especializado: como a empresa espanhola de aluguel de equipamentos Manain está navegando em um mercado aquecido

“Não somos uma empresa de aluguel comum”, diz Albert Borràs, fundador da empresa de aluguel de equipamentos de construção Manain, sediada na Catalunha.

Uma afirmação corroborada pelos números: metade da receita da Manain agora provém da venda de equipamentos — especialmente de plataformas elevatórias móveis (PEMT/PTA) —, além de seu principal negócio de locação. A frota da empresa inclui 1.400 plataformas aéreas de um total de 2.000 máquinas, complementadas por manipuladores telescópicos, escavadeiras, geradores e caminhões basculantes.

Fundada em 2003 como uma empresa generalista de aluguel e reparos, a Manain migrou para equipamentos de acessibilidade em 2005 — uma decisão que definiu sua trajetória. "Foi o último produto que colocamos em nossa frota e agora é o mais importante", explica Borràs. "Já vendíamos equipamentos de acessibilidade, que estavam indo muito bem, então foi fácil concentrar nossa frota de aluguel também em equipamentos de acessibilidade."

Operando em toda a costa catalã com quatro depósitos, incluindo dois em Barcelona, a empresa mantém uma presença nacional de aluguel, mas exporta suas operações de vendas globalmente, com clientes na Europa, América Latina e partes da Ásia.

Após uma fase de rápida expansão de 2016 a 2020, quando o crescimento ultrapassou 45% em relação ao ano anterior, a Manain prosseguiu com um desenvolvimento mais comedido. A nomeação de um CEO em 2022 marcou um período de consolidação, com o crescimento anual agora direcionado a sustentáveis 10%.

"Estamos muito felizes — estamos crescendo lentamente, mas é isso que queremos — essa é a nossa meta. Profissionalizamos bastante a empresa — não dá para crescer 30% a 40% todo ano", diz Borràs.

Essa disciplina se estende à renovação da frota. Com a maioria dos equipamentos datando de 2023 ou 2024, a Manain mantém uma das frotas de aluguel mais jovens do mercado. "Vendemos muito, então também estamos renovando a frota com muita frequência", observa Borràs. "Vendemos máquinas novas ou até usadas com cerca de um ano de uso, então também precisamos comprar muitas."

Albert Borràs, fundador da Manain. Foto de : Manain

As implicações são duplas: um alto requisito de investimento de capital e complexidade logística. No entanto, Borràs insiste que vale a pena o investimento. "A maioria das outras locadoras tem frotas antigas, o que nos facilita a conquista de projetos, já que muitos clientes estão se tornando mais exigentes... se você renovar a frota com a mesma frequência que nós, terá a tecnologia mais recente e os elementos de segurança mais modernos."

A Espanha abriga aproximadamente 300 a 400 empresas de aluguel de equipamentos, com cerca de 65.000 plataformas de acesso em operação, segundo a ANAPAT, órgão do setor. O mercado é dominado por empresas internacionais como Loxam, Mateco e Kiloutou, além da grande empresa nacional GAM.

Embora Borràs reconheça as vantagens de escala desses gigantes, ele vê a agilidade estratégica como privilégio exclusivo de empresas como a sua. "Acredito que a principal diferença em relação às grandes empresas é que elas têm uma cobertura muito ampla e estão fortemente focadas em aumentar a eficiência em suas redes. Mas elas não são tão rápidas na tomada de decisões em campo quanto as empresas de pequeno e médio porte."

Manain não está buscando tamanho por si só. "Por que colocar mais 1.000 máquinas no mercado se não tem pessoal para apoiá-las e corre o risco financeiro dessas máquinas?", pergunta Borràs. "Vamos ver o que acontece... se o mercado continuar bom e a economia crescer, ótimo, mas se desacelerar, você pode ter problemas."

Embora a Espanha continue sendo um dos mercados de construção mais resilientes da Europa, com previsões de crescimento de 4,5% a 6,5% este ano, segundo a KPMG, os negócios de locação não estão imunes às pressões macroeconômicas. As tarifas sobre PEMT/PTA chinesas interromperam as estratégias de terceirização em toda a UE.

“Os preços chineses agora subirão para o mesmo nível das marcas americanas e europeias”, diz Borràs. “Então, acho que continuaremos como antes com as marcas mais antigas.” Mesmo assim, a empresa continuará operando com o estoque chinês já importado antes da entrada em vigor das tarifas de 2025.

Em uma reflexão mais ampla sobre o mercado, ele acrescenta: “Os fabricantes ocidentais aumentaram seus preços devido aos custos mais altos dos componentes, e os chineses, devido às tarifas. Acho que as marcas ocidentais precisam se concentrar em tecnologia porque as marcas chinesas são muito mais avançadas em sua tecnologia de produção... não por causa dos custos de mão de obra, mas porque possuem a tecnologia nas linhas de produção.”

Assim como muitas de suas concorrentes, a Manain enfrenta a escassez de mão de obra qualificada. "As máquinas são fáceis de comprar, mas encontrar pessoas para operá-las não é fácil — esse é um dos principais desafios que teremos no futuro", diz Borràs. "Não temos técnicos, não é fácil encontrar vendedores, e o mesmo acontece em outras áreas do negócio. É isso que impede o crescimento."

Embora a telemática e a digitalização da frota sejam vistas como possíveis mitigações, a rápida rotatividade da frota da Manain complica os investimentos em tecnologia a longo prazo. "Não somos uma empresa de aluguel comum; substituímos metade da nossa frota quase a cada dois anos, então é difícil investir em telemática e depois retirá-la."

Um caminhão Manain em Barcelona. Foto de : Manain

Para combater um mercado amplo de preços de aluguel estagnados — estáveis há cinco anos, apesar da forte demanda —, Manain adotou uma estratégia cautelosa de aumentos incrementais nas tarifas. "Estamos aumentando os preços a cada ano — não muito, mas um pouco, especialmente para máquinas com alta taxa de utilização", diz Borràs. "Talvez depois de alguns anos, eles estejam 10% mais altos."

Enquanto alguns de seus pares apostam fortemente em um crescimento maior neste ano e no próximo, Manain está se protegendo contra potenciais ventos contrários. "Sei que algumas empresas estão correndo esse risco... mas se [o mercado] desacelerar, você pode ter problemas. Foi o que aconteceu na Espanha e no resto da Europa em 2008, então é preciso manter o equilíbrio."

À medida que o setor antecipa a redução dos Fundos de Recuperação da UE em 2026, e com as pressões trabalhistas e inflacionárias persistindo, o modelo híbrido de Manain — parte aluguel, parte negociação — pode se mostrar não apenas adaptativo, mas instrutivo.

“Precisamos aprimorar nossos processos e perder o mínimo de tempo possível”, acrescenta Borràs. “Comparado a como trabalhávamos há 10 anos, nossa empresa é mais eficiente e precisamos continuar trabalhando duro para isso, especialmente neste momento de escassez de mão de obra.”

O sul da Europa desafia a desaceleração continental

Antes vista como uma das economias mais fracas da Europa, assolada por altos índices de desemprego e estagnação, a economia espanhola passou por uma recuperação significativa desde a pandemia, superando facilmente países como Alemanha, França, Itália e Reino Unido. Enquanto muitas economias europeias estão em dificuldades em 2025, a previsão é de que o PIB espanhol cresça até 2,5% este ano, devido principalmente ao aumento da imigração, ao crescimento do mercado turístico e aos baixos preços da energia.

Da mesma forma, o mercado de locação para construção civil na Espanha continua apresentando desempenho superior. De acordo com as últimas projeções da Associação Europeia de Locação, o mercado espanhol deverá crescer mais de 6% em 2025, impulsionado por investimentos em infraestrutura e financiamento da recuperação da UE.

No primeiro trimestre de 2025, o grupo nacional de locação GAM registrou um aumento de 9% na receita em relação ao mesmo período do ano anterior, para € 73,5 milhões, com aumento de 15% em aluguéis e serviços. A empresa atribuiu ao seu modelo de economia circular a redução de 17% nas despesas de capital.

A construção residencial e não residencial também se manteve estável, impulsionada por atrasos nos investimentos em infraestrutura e um aumento na demanda por escritórios modernos. A Anmopyc, associação espanhola de fabricantes de equipamentos, prevê um crescimento setorial adicional de 3,5% em 2026, apesar das preocupações com a escassez de mão de obra e os custos dos insumos.