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Aquisição da McGrath pela WillScot cancelada
19 setembro 2024

A WillScot Holdings Corporation chegou a um acordo com a McGrath RentCorp para encerrar a aquisição da empresa de aluguel de acomodações e armazenamento portáteis.
Em um comunicado, a WillScot disse que, embora ambas as partes “acreditem nos méritos e benefícios pró-competitivos da combinação”, a transação foi cancelada, pois não há “nenhum caminho comercialmente razoável para atender aos requisitos regulatórios necessários”.
Acrescentou que, embora as empresas tenham trabalhado durante meses com a Comissão Federal de Comércio dos EUA (FTC) para atender aos requisitos, ficou evidente que "o caminho para a aprovação regulatória seria excessivamente oneroso" e "prejudicaria a execução de outras iniciativas de criação de valor inerentes aos negócios da WillScot".
Como parte do acordo de fusão, a McGrath disse que receberá uma taxa de rescisão de US$ 180 milhões.
O CEO da WillScot, Brad Soultz, disse que, embora esteja decepcionado com o fracasso do acordo, ele acredita que ainda há inúmeras oportunidades de crescimento e retorno para a empresa.
Ele afirmou: "A posição da WillScot como fornecedora líder de soluções para espaços temporários nunca foi tão forte. Com nosso foco incansável na execução em nome de nossos clientes, estamos concretizando oportunidades para melhorar a eficiência e a lucratividade em muitas de nossas principais capacidades comerciais e operacionais.
Por meio de nossos investimentos em inovação de produtos e ofertas adjacentes, estamos introduzindo novas alternativas para os clientes no mercado. Essas iniciativas comerciais e operacionais representam mais de US$ 1 bilhão em potencial de crescimento do EBITDA Ajustado.
“Quando combinado com a resiliência natural e a previsibilidade do nosso portfólio de arrendamento, isso nos dá visibilidade plurianual e convicção em nossa perspectiva de longo prazo.”
Joseph Hanna, presidente e CEO da McGrath, acrescentou: “A transação proposta foi um reconhecimento do enorme valor criado por nossos talentosos funcionários. Agora, nossa equipe está energizada e pronta para executar nossa estratégia independente, e estou orgulhoso do foco e da tenacidade demonstrados pela equipe da McGrath ao longo desse processo.
Ao mesmo tempo, a WillScot aumentou o programa de recompra de ações existente para US$ 1 bilhão.
Tim Boswell, presidente e diretor financeiro da WillScot, afirmou: "Nossa perspectiva de longo prazo permanece clara. Com a óbvia distorção em nossa avaliação relacionada à transação com a McGrath, nosso Conselho de Administração aumentou nossa autorização de recompra de ações para US$ 1 bilhão.
“Implantaremos a autorização de recompra de forma cuidadosa, como fizemos no passado, ao mesmo tempo em que financiamos investimentos orgânicos em nossos negócios e buscamos aquisições inteligentes.”
A fusão planejada teria criado um dos maiores negócios de aluguel de acomodações portáteis e armazenamento, gerando receitas anuais de US$ 3,2 bilhões em 2023.
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