A oferta da Herc para H&E foi novamente prorrogada

Imagem: Herc Rentals

A Herc estendeu sua oferta pública para adquirir a H&E Rentals, enquanto trabalha para concluir as aprovações regulatórias e finalizar o acordo de US$ 5,3 bilhões.

A empresa já havia estendido o acordo até 13 de maio , mas agora terá até 22 de maio para acertar os detalhes.

A Herc disse que a oferta foi estendida “para permitir tempo adicional para a satisfação das condições restantes da oferta pública, incluindo o recebimento das aprovações regulatórias aplicáveis”.

De acordo com os termos da oferta, os acionistas da H&E receberão US$ 78,75 em dinheiro e 0,1287 ações ordinárias da Herc para cada ação da H&E, conforme anunciado pela primeira vez em 19 de fevereiro de 2025.

A combinação inclui a assunção de US$ 1,5 bilhão em dívidas da H&E e visa fundir a receita anual de US$ 3,5 bilhões da Herc com a operação de US$ 1,5 bilhão da H&E, reforçando a posição da Herc como a terceira maior empresa de locação da América do Norte.

O acordo ocorre após uma licitação na qual a Herc superou uma oferta rival de US$ 4,8 bilhões da United Rentals . Essa oferta, tornada pública em meados de fevereiro , foi finalmente retirada depois que a United se recusou a revisar sua proposta, alegando "disciplina financeira".

A proposta da Herc, feita sob uma cláusula de "go-shop" no acordo original da H&E com a United, representou um prêmio de 14% em relação à oferta da United. A Herc também anunciou recentemente que pagou uma taxa de rescisão de US$ 63,52 milhões à United em nome da H&E para viabilizar o novo acordo.

O presidente e CEO da Herc, Larry Silber, afirmou que a aquisição "atende a todos os nossos critérios de criação de valor em fusões e aquisições" e proporcionará valor "imediato e significativo" aos acionistas. "Ao combinar nossas empresas, abriremos uma oportunidade substancial de crescimento para os acionistas da Herc e da H&E", disse Silber, elogiando a cultura focada no cliente e a plataforma de alta qualidade da H&E.

Espera-se que a fusão traga benefícios estratégicos significativos, incluindo expansão geográfica, maior escala da frota e maior diversificação de clientes. Também marca um passo importante na estratégia da Herc de crescer mais rápido que o mercado geral de aluguel de equipamentos.

A transação deverá ser concluída em meados de 2025, aguardando a conclusão de todas as condições regulatórias e de fechamento restantes.

A aquisição da H&E pela Herc é um bom negócio? Por que a Herc investiu na H&E?