A infraestrutura do Reino Unido impulsionará o crescimento das empresas de aluguel?

Quando o primeiro-ministro do Reino Unido, Kier Starmer, chegou ao poder no ano passado, ele prometeu administrar um governo "para os construtores, não para os bloqueadores".

Para o Partido Trabalhista, que governa o país, investir na construção de novas infraestruturas é uma parte fundamental do seu plano para reanimar a economia em dificuldades. O partido prometeu construir 1,5 milhão de casas, descarbonizar a rede elétrica em cinco anos e implementar megaprojetos, incluindo uma nova linha ferroviária ligando Oxford a Cambridge; e uma terceira pista em Heathrow.

Para o setor de construção do Reino Unido, que vem enfrentando dificuldades após dois anos de atividade deprimida — e seus fornecedores de aluguel de equipamentos — as promessas de Starmer oferecem esperança.

De acordo com a empresa de dados Barbour ABI, o setor de aluguel de equipamentos do país deve crescer 14,3% nos próximos quatro anos, atingindo £ 4,07 bilhões em 2029, impulsionado pela crescente demanda dos setores de infraestrutura e energia.

Um canteiro de obras e insígnias de segurança Imagem: Adobe Stock

A empresa prevê um aumento na demanda por equipamentos de construção alugados, apoiado por um investimento projetado de £ 700–£ 775 bilhões em infraestrutura no Reino Unido e um impulso crescente por equipamentos de baixa emissão.

Ed Griffiths, analista-chefe da Barbour API, diz que o crescimento será impulsionado por grandes atualizações de infraestrutura, incluindo a atual ligação ferroviária de alta velocidade HS2, o AMP8 — um plano de investimento combinado de GB£ 104 bilhões para empresas de água, e o The Great Grid Upgrade — um plano de GB£ 60 bilhões para atualizar as redes elétricas nacionais.

Mas até agora a realidade para a maioria dos contratantes — e seus fornecedores de aluguel de equipamentos — continua muito mais amena.

A recuperação nos últimos três meses de 2024 para o setor de construção do Reino Unido fracassou e, até agora neste ano, as preocupações sobre o impacto das tarifas de importação de Donald Trump e da burocracia governamental atrasaram ainda mais a tomada de decisões.

O especialista em dados de construção Glenigan relatou uma queda acentuada nos inícios de grandes projetos em sua Revisão de Construção de fevereiro de 2025, com valores totais de projetos caindo 19% em relação ao ano anterior no trimestre encerrado em janeiro.

De acordo com a Barbour ABI, os níveis de crescimento anual do setor de aluguel do Reino Unido como um todo caíram para apenas 2% no último ano, já que a incerteza política e o aumento dos custos atuaram como um obstáculo à confiança.

Foto: Barbour ABI

A KPMG também prevê uma expansão moderada no setor total de locação de instalações no Reino Unido, de cerca de 2,5% em 2025, observou Martin Seban, diretor de estratégia para o mercado intermediário, na Convenção ERA em Lisboa.

É um quadro refletido também nos resultados financeiros de algumas das maiores empresas de aluguel do Reino Unido.

Em fevereiro, a Speedy Hire alertou que seus lucros anuais seriam menores do que o previsto devido ao início "desafiador" do último trimestre de seu ano fiscal.

A empresa disse que, após um terceiro trimestre promissor, com a receita de aluguel de dezembro 5% maior em relação ao ano anterior, as negociações desaceleraram novamente em janeiro em meio a uma crise econômica mais ampla.

A HSS relatou um declínio anual de 2% nas receitas comparáveis para o período de 12 meses encerrado em 30 de dezembro de 2024, com a empresa citando condições difíceis de mercado e uma mudança no mix de vendas.

As receitas do período foram de £ 333 milhões (excluindo o negócio de energia que vendeu em março de 2024), enquanto sua margem bruta também caiu de 47,0% para 45,2%.

Enquanto isso, a Vp plc, controladora da Brandon Hire Station, outra grande empresa no mercado do Reino Unido, anunciou em dezembro que, embora a receita total do grupo no semestre tenha aumentado em 1%, para GB£ 192,5 milhões, tanto a receita quanto o lucro operacional no Reino Unido caíram.

A empresa relatou fortes níveis de atividade em projetos de água e melhorias na transmissão de energia, embora tenha dito que a atividade nas ferrovias foi mais lenta do que o esperado.

Crescimento a longo prazo

No entanto, mesmo que muitas dessas atualizações de infraestrutura prometidas nunca se concretizem, a Barbour ABI prevê que o setor de locação do Reino Unido continuará a crescer no longo prazo, à medida que mais e mais contratantes optam por alugar equipamentos em vez de comprá-los.

Como um país onde a maior parte dos grandes empreiteiros já opta por alugar em vez de comprar ou arrendar máquinas, a Barbour ABI prevê que os números aumentarão ainda mais.

A empresa estima que a penetração do aluguel no país esteja em torno de 75% e espera que esse número aumente ainda mais à medida que empreiteiros com dificuldades financeiras optem por reduzir os gastos de capital.

Griffiths diz que os principais fatores que impulsionam essa tendência são as pressões de custos e o endurecimento da legislação ambiental, que está forçando as empresas a atualizar suas frotas rapidamente.

“A contratação dá às empresas a capacidade de expandir rapidamente para grandes projetos de infraestrutura ou energia, evitando ao mesmo tempo o ônus financeiro e legislativo da propriedade da usina”, diz ele.

A Barbour ABI estima que equipamentos de terraplenagem e elevação representam 68% do mercado total de locação.

“A mudança para soluções inteligentes, sustentáveis e flexíveis definirá como as empresas de construção operarão nos próximos cinco anos”, diz Griffiths.