Elenco di fine anno di IRN delle acquisizioni di società di noleggio nel 2025

Il 2025 non si può certo definire un anno da record per fusioni e acquisizioni nel settore del noleggio a livello globale. Il mercato era troppo sotto stress, almeno in Europa, per concentrarsi su troppi mega-accordi.

Ciò non significa che non ce ne fossero. Per cominciare, che dire della battaglia tra Herc e United Rentals per H&E all'inizio dell'anno, vinta alla fine da Herc? Si può sicuramente definire una transazione di grandi dimensioni.

Ma cos'altro è successo nel 2025? Anche se il settore è stato carente di accordi multimiliardari, l'attività è stata comunque intensa, come dimostra l'elenco sottostante di 33 accordi di cui abbiamo parlato nel corso del 2025.

M&A nel settore degli affitti nel 2025

• Herc Rentals acquisirà H&E in un accordo da 5,3 miliardi di dollari
• United Rentals acquisisce la Florida
• United Rentals acquisisce l'australiana Alfasi Hire
• Il proprietario di Selwood, Workdry, acquista di nuovo negli Stati Uniti
• HSS vende l'attività di noleggio nel Regno Unito per 1 sterlina e stipula un accordo online con Speedy
• Opifex-Synergy acquisisce Equipment Finders
• Johnny Servis acquisito da un affittuario con sede in Francia
• Atlas Copco potenzia il business del noleggio con una grande acquisizione negli Stati Uniti
• Atlas Copco acquisirà la società statunitense di noleggio specializzato
• Alayan si rafforza nel centro Italia
• L'acquisizione di Mateco fa parte del lancio generale del noleggio
• Aggreko acquista Krill, specialista spagnolo nel settore energetico
• Cooper Equipment effettua tre acquisizioni
• Accès Industrie acquisisce un importante concorrente
• NPK, società statunitense di noleggio temporaneo di strade, si espande nel Regno Unito
• Loxam acquisisce nel centro Italia
• Un'azienda italiana di noleggio di energia elettrica acquisita da un fondo di private equity britannico
• Kiloutou si rafforza con acquisizioni in Danimarca e Italia
• Kiloutou aggiunge la quinta divisione specialistica
• Storent si trasferisce negli Stati Uniti
• Babylon Pump realizza un'acquisizione fondamentale in Australia
• Mills si espande nel sud del Brasile
• Sunstate acquisisce lo specialista della sicurezza delle trincee di Washington
• AFI acquisisce la flotta Quick Reach
• Renta Group acquisisce lo specialista dei container
• Renta amplia la flotta di tunnel con acquisizioni di asset
• Kennards Hire effettua un'acquisizione in Nuova Zelanda
• Altrad acquista un'azienda di recinzioni mobili nel Regno Unito
• Nixon Hire vende furgoni per l'assistenza sociale a Sunbelt
• Homs Rental trova un nuovo investitore di private equity
• Symal estende gli affitti con l'acquisizione
• Una società di private equity tedesca effettua un'acquisizione svedese
• UK Tool Hire acquisisce Warren Access

Commento

Quali conclusioni generali si possono trarre da questa lista? Un aspetto da sottolineare è che Sunbelt Rentals negli Stati Uniti in genere non fa molto rumore per ogni singola acquisizione che effettua, ma ne realizza decine ogni anno nell'ambito della sua strategia di crescita in Nord America. Potrebbe non essere presente nella lista qui sopra, ma è uno degli acquirenti più attivi al mondo.

In Europa, c'è chiaramente spazio per grandi fusioni tra i principali attori, ma non si sono ancora concretizzate. Nel frattempo, aziende come Loxam, Kiloutou, Renta e Alayan continuano a effettuare acquisizioni strategiche in specifiche categorie di prodotto o territori.

L'affare più inaspettato

Il premio per l'affare più inaspettato ha coinvolto la società di noleggio lettone Storent, con una partecipazione del 70% in un'azienda di noleggio del Texas, negli Stati Uniti. Non è stato di gran lunga l'affare più importante dell'anno, ma ha sicuramente attirato l'attenzione.

Da sinistra, Cody Carroll (CEO e comproprietario di Connect Rentals), Andris Pavlovs (coproprietario e presidente di Storent), Baiba Onkele (CFO e membro del consiglio di amministrazione di Storent) e Shell Sanford (coproprietario di Connect Rentals).

Sebbene non sempre attraverso acquisizioni, gli investimenti di private equity nel settore del noleggio hanno continuato a essere una caratteristica del mercato, spesso coinvolgendo settori specializzati come pompe o energia. È stato il private equity a guidare l'acquisizione di Workdry negli Stati Uniti nel corso dell'anno, mentre una società di private equity britannica ha investito in un'azienda italiana di noleggio di energia.

Noleggio pompe

Anche il noleggio di pompe si è rivelato interessante per Atlas Copco, con il suo accordo per l'acquisizione di un'importante azienda di noleggio di pompe negli Stati Uniti da aggiungere alla sua divisione di noleggio specializzato; lo stesso vale per l'Australia, con diverse acquisizioni legate al noleggio di pompe nel corso dell'anno.

Infine, United Rentals è spuntata a fine anno per ricordarci che non opera solo in Nord America. L'accordo per l'acquisizione di Alfasi Hire in Australia è stato un ulteriore passo avanti per rafforzare le sue attività di noleggio a livello internazionale, dove è già presente in Europa, Australia e Nuova Zelanda.

Cosa ci riserva il 2026? Con gli Stati Uniti che continuano a presentare buone opportunità di crescita, è probabile che rimangano al centro delle operazioni di M&A. Tuttavia, con il miglioramento delle condizioni di mercato in Europa, seppur non drastico, è possibile che nella regione inizino a verificarsi operazioni più ambiziose.