Quali sono le 50 maggiori società di noleggio attrezzature in Europa?

In testa alla classifica troviamo Loxam, la cui attività è prevalentemente europea, ma che opera anche in Brasile e Medio Oriente. A seguire, nella top five, troviamo Boels Rental, Modulaire, Kiloutou e Sunbelt Rentals, presenti nel Regno Unito e in Irlanda.

United Rentals, la più grande società di noleggio al mondo, si posiziona anche nella top 50 europea, al 34° posto, grazie alle sue 41 sedi di noleggio nei Paesi Bassi, nel Regno Unito, in Belgio e in Germania.

Ricavi pari a 21,6 miliardi di euro

Nel 2025, le prime 50 aziende del settore hanno generato un fatturato di 21,6 miliardi di euro, con un incremento del 3,3% rispetto al 2024. Ciò rappresenta una quota del 63% del mercato europeo degli affitti, stimato in 34 miliardi di euro dall'Associazione europea degli affitti (ERA) e dalla sua società di consulenza KPMG.

Ricavi delle società di noleggio attrezzature dell'area Euro50 per il 2025 (escluse le attività al di fuori dell'Europa). (Immagine: KHL Group)

L'indice Euro50, elaborato a partire dalla recente classifica globale IRN100, mostra che le maggiori società di noleggio europee hanno registrato una crescita moderata negli ultimi tre anni, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 2,1% tra il 2023 e il 2025.

ERA/KPMG prevede un tasso di crescita annuo composto (CAGR) ancora più modesto, pari all'1,7%, per il mercato degli affitti in Europa tra il 2025 e il 2027.

Il grafico a barre qui riportato indica inoltre che la crescita delle prime 50 aziende si è arrestata negli ultimi tre anni, dopo la rapida ripresa successiva alla pandemia di Covid nel 2021, 2022 e 2023.

I primi 10 rappresentano il 50% del totale

I ricavi delle prime 50 aziende sono dominati dalle 10 più grandi, che insieme hanno generato 11,3 miliardi di euro di fatturato in Europa. Ciò rappresenta il 52% del totale delle prime 50. Queste 10 aziende principali rappresentano circa un terzo del mercato europeo complessivo del noleggio di attrezzature.

Ben 35 delle prime 50 aziende operano quasi interamente in Europa, mentre 15 di esse registrano ricavi significativi anche al di fuori dell'Europa, come Loxam, Modulaire (Australasia) e le società di noleggio gru Sarens e Mammoet (entrambe presenti in tutto il mondo).

Tra le aziende presenti nell'elenco figurano le filiali europee di importanti realtà globali, come Sunbelt Rentals e United Rentals, che generano la maggior parte delle vendite in Nord America, nonché Aggreko, Atlas Copco Specialty Rental e Xylem Water Solutions, azienda specializzata in pompe.

Il caso di United Rentals è interessante. L'azienda non pubblica i dati relativi ai ricavi delle sue attività in Europa, quindi abbiamo effettuato una stima basandoci sull'entità dei ricavi pubblicati per le "attività internazionali" – ovvero tutto ciò che avviene al di fuori degli Stati Uniti – e sul numero di sedi di noleggio in Europa (circa 41).

United si è espansa in Europa attraverso acquisizioni e, sebbene la nostra stima di un fatturato di 200 milioni di euro la collochi al 34° posto nella classifica Euro50, è in espansione e ha chiaramente i mezzi per raggiungere le dimensioni che desidera in Europa.

L'impatto dei noleggi specializzati

Ciò che forse sorprende è il numero di aziende di noleggio specializzate presenti nella top 50, circa 22 in totale. Tra queste figurano specialisti in sistemi modulari, pompe, generatori, gru, gestione del traffico e servizi igienici mobili.

Data la popolarità dei noleggi specializzati, si può immaginare una situazione in cui questi specialisti vengano sempre più spesso acquisiti da giocatori generalisti.

La crescita del 3,3% registrata nell'Eurozona tra il 2024 e il 2025 probabilmente supera la crescita complessiva del mercato, poiché molte delle maggiori imprese generano i propri ricavi in Germania, Francia e Regno Unito, paesi che hanno registrato tassi di crescita stagnanti o bassi.

Andamento dei ricavi derivanti dal noleggio delle 50 principali attrezzature in Europa dal 2019 al 2025. (Fonte: KHL Group)

La cifra leggermente più alta riflette la capacità delle aziende di noleggio di espandersi tramite acquisizioni anche in contesti di mercato sfavorevoli. Kiloutou e Zeppelin Rental sono tra le aziende che hanno acquisito società di noleggio negli ultimi 18 mesi.

Una nota sulle nostre stime di fatturato.

Sebbene alcune stime siano più facili da fare di altre, i lettori devono tenere presente che i dati relativi al fatturato europeo di società come Xylem e Atlas Copco Specialty Rentals si sono rivelati più complessi da calcolare.

Nel caso di Xylem, il dato relativo al fatturato europeo si basa a sua volta sulla nostra stima per l'attività di noleggio a livello globale.

Lo stesso vale per l'azienda di gestione del traffico Ramudden Global, dove la stima è stata effettuata utilizzando la ripartizione geografica pubblicata dei suoi ricavi totali, ma basandosi su una stima della componente di noleggio di tali ricavi.

Il sondaggio completo IRN100 è disponibile nel numero di giugno della rivista Rental & Access International , consultabile qui in formato digitale.