Herc proroga nuovamente la scadenza per l'accordo H&E

(Foto: Herc Rentals)

Herc Holdings ha prorogato la scadenza per la sua offerta pubblica di acquisto per l'acquisizione di H&E Equipment Services, posticipando la data di scadenza al 29 maggio 2025, mentre lavora per finalizzare l'acquisizione da 5,3 miliardi di dollari.

La proroga concede a Herc ulteriore tempo per soddisfare le restanti condizioni delineate nell'accordo di fusione firmato il 19 febbraio 2025.

Secondo i termini dell'offerta, gli azionisti di H&E riceveranno 78,75 dollari in contanti e 0,1287 azioni ordinarie Herc per ogni azione H&E, in un accordo che include l'assunzione di 1,5 miliardi di dollari di debito di H&E.

Al 22 maggio, circa il 67,72% delle azioni in circolazione di H&E era stato validamente offerto e non ritirato, mentre un altro 2,34% era stato presentato secondo procedure di consegna garantita, secondo Computershare Trust Company, depositario e agente pagatore dell'offerta.

Non è la prima volta che l'accordo viene rinviato: in precedenza era stato prorogato fino al 22 maggio , anche se quest'ultima mossa suggerisce che l'accordo è nelle sue fasi finali, con la maggior parte degli ostacoli normativi già superati.

Herc ha annunciato di recente di aver superato i principali controlli antitrust e di conformità , rispondendo così a potenziali preoccupazioni circa la riduzione della concorrenza nel settore del noleggio di attrezzature.

La società ha inoltre rivelato l'intenzione di emettere 2,75 miliardi di dollari in obbligazioni senior non garantite tramite una nuova entità, Herc Holdings Escrow, per contribuire al finanziamento dell'operazione. Se l'acquisizione e il finanziamento si concludono contemporaneamente, la fase di escrow verrà bypassata e i fondi saranno erogati direttamente.

L'accordo segue un'importante gara d'appalto tenutasi all'inizio di quest'anno, in cui Herc ha superato l'offerta di 4,8 miliardi di dollari di United Rentals.

L'offerta di Herc, presentata in base a una clausola "go-shop" contenuta nell'accordo originale di United con H&E, rappresentava un premio del 14% e includeva una penale di risoluzione di 63,52 milioni di dollari pagata a United per conto di H&E.