Come Sunbelt Rentals prevede di diventare un'azienda da 14 miliardi di dollari in cinque anni

Secondo il piano quinquennale recentemente annunciato e denominato "Sunbelt 4.0", Sunbelt Rentals prevede di diventare un'azienda da 14 miliardi di dollari entro il 2029.

Il piano si concentra sullo sfruttamento dell'ampia piattaforma e infrastruttura esistente di Sunbelt Rentals, sull'espansione in nuovi mercati attraverso sedi greenfield, sul potenziamento della strategia di cluster, sul miglioramento dell'efficienza operativa e sul mantenimento della disciplina dei prezzi per favorire la crescita del fatturato e l'espansione dei margini. L'obiettivo generale è di aumentare il fatturato a oltre 14 miliardi di dollari entro la fine del periodo di piano, nel 2029, migliorando al contempo i margini EBITDA del 3-5%.

"Siamo pronti a progredire e a sfruttare la tangibile crescita strutturale che abbiamo sperimentato in questo settore e, di conseguenza, nella nostra azienda", ha dichiarato Brendan Horgan, CEO di Ashtead Group, società madre di Sunbelt Rentals. "Il nostro piano è strutturato per garantire una crescita e performance solide attraverso volumi, prezzi, margini... il tutto si traduce in un miglioramento dei rendimenti e, infine, in un posizionamento ancora più solido in termini di crescita finanziaria complessiva".

Proiezioni per l'espansione futura

Sunbelt Rentals prevede tassi di crescita annua composti del fatturato pari al 6-9% negli Stati Uniti, al 9-12% in Canada e al 2-5% nel Regno Unito nel periodo di cinque anni.

Sunbelt Rentals prevede tassi di crescita annua composti del fatturato pari al 6-9% negli Stati Uniti, al 9-12% in Canada e al 2-5% nel Regno Unito nel periodo di cinque anni.

A sostegno di questa crescita ci saranno dalle 300 alle 400 aperture di depositi greenfield, di cui dalle 180 alle 240 sedi specializzate e dalle 120 alle 160 negozi di utensili generici.

Queste nuove sedi genereranno fino al 30% della crescita prevista nel quinquennio.

Fondamentale per il piano è l'ulteriore espansione della densità di sedi, o cluster, nei principali mercati di noleggio degli Stati Uniti. L'azienda ha già raggiunto questo obiettivo in 21 delle 25 principali aree di mercato e vede maggiori opportunità di creare nuovi cluster nei successivi 75 mercati più grandi, aumentando il numero di cluster in queste aree dagli attuali 35 a un massimo di 50.

Il noleggio di immobili specializzati rimane un altro obiettivo chiave, con Ashtead che prevede che tale attività potrebbe rappresentare 5 miliardi di dollari entro la fine del piano quinquennale. Le opportunità di crescita si riscontrano soprattutto nei settori dell'energia, del riscaldamento, della ventilazione e dell'aria condizionata, della climatizzazione e delle soluzioni per pavimenti.

Uno sguardo al Sunbelt 3.0

Sunbelt 3.0 è stata delineata nell'ultimo piano quinquennale dell'azienda, nel 2021. Da allora, Sunbelt Rentals ha registrato una crescita del 18% nel settore degli utensili generici, mentre il settore degli utensili specializzati è cresciuto del 25%, raddoppiando sostanzialmente il business in tre anni.

"Abbiamo ampliato la nostra attività, sia in termini di portata geografica, sia di densità dei nostri cluster", ha spiegato Horgan. "Se si considera la produzione totale delle sedi greenfield e le 394 sedi aggiunte, si tratta di una media di due nuove sedi e tre quarti a settimana".

Dal punto di vista tecnologico, Sunbelt Rentals ha lanciato Kronos, un sistema di acquisizione degli ordini integrato con il resto dei sistemi aziendali.

"In sostanza, questo ci ha messo in una posizione migliore per dire di sì ai nostri clienti", ha affermato Horgan, aggiungendo che hanno anche implementato un sistema di prezzi dinamici.

Per quanto riguarda l'ESG, l'azienda ha raddoppiato l'obiettivo che si era prefissata di raggiungere in termini di riduzione dell'intensità di carbonio, ha affermato Horgan.

Infine, il secondo colosso statunitense del noleggio ha dato priorità alla cultura e alla sua forza lavoro.

"Siamo un'azienda del settore dei servizi... dobbiamo impegnarci moltissimo per offrire ai nostri clienti il livello di servizio di cui abbiamo bisogno", ha affermato Horgan. "Dobbiamo avere una forza lavoro coinvolta e ispirata, non solo positiva, ma anche dotata degli strumenti per fornire ciò di cui abbiamo bisogno ai nostri clienti e motivata a farlo attraverso sviluppo, formazione, percorsi di carriera e opportunità".

Per quanto riguarda l'allocazione del capitale, Sunbelt ha registrato un mercato finale più attivo del previsto nell'aprile 2021, quindi ha risposto con maggiori investimenti in CapEx e nuove sedi; "Siamo anche riusciti a ottenere rendimenti significativi per i nostri azionisti nel corso del 3.0".

Strategia di crescita 'Sunbelt 4.0'

La strategia di crescita di Sunbelt Rentals, nell'ambito del suo piano Sunbelt 4.0, si concentra sullo sfruttamento delle sedi esistenti, capitalizzando su quella che definisce "capacità latente" e sulle efficienze di scala man mano che le sedi maturano. L'azienda prevede che il 75% della crescita deriverà dalle sedi esistenti. Alcuni punti chiave includono:

• Apertura di 300-400 nuove sedi "greenfield" nel periodo di cinque anni per espandersi in nuovi mercati.
• Portare avanti la loro strategia “cluster” nei mercati principali per ampliare il loro mercato indirizzabile totale e rafforzare la penetrazione del noleggio.
• Mantenere la disciplina dei prezzi e superare gli aumenti dei costi inflazionistici attraverso il loro sistema di prezzi dinamici.
• Ampliando sia le attività di noleggio di utensili generici sia quelle di noleggio di attrezzature speciali, con l'obiettivo di incrementare i ricavi delle attrezzature speciali a oltre 5 miliardi di dollari.
• Migliorare l'efficienza operativa attraverso iniziative come l'ottimizzazione logistica a livello di mercato e centri di riparazione dedicati.

Come affermato, la crescita del noleggio specializzato è tra gli obiettivi principali di Sunbelt 4.0. Kyle Horgan, Senior Vice President dello sviluppo commerciale, ha spiegato che questo include 12 linee distinte: energia e HVAC al vertice, con un piano di crescita su larga scala che si avvicina a 1,9 miliardi di dollari alla fine del 4.0, fino alla linea più recente, le pareti temporanee, con un piano che raggiunge circa 50 milioni di dollari di crescita.

Brendan Horgan, amministratore delegato di Ashtead

nello stesso periodo.

"Se sommiamo tutto questo, abbiamo un piano che può aggiungere 2 miliardi di dollari nel periodo 4.0, dando vita a un'attività specializzata che raggiungerà i 5 miliardi di dollari entro la fine del periodo", ha affermato Horgan, sottolineando le aspettative di crescita incrementale attraverso l'avanzamento della penetrazione del noleggio e i continui guadagni di quote di mercato.

"Sappiamo che la penetrazione del noleggio in questo settore è ancora relativamente bassa rispetto al panorama generale di utensili e attrezzature", ha affermato. "Sappiamo che la strada per la crescita nel settore specializzato è molto lunga".

Ha continuato: "Abbiamo aggiunto tre linee decisamente nuove nel periodo 3.0: strutture temporanee, recinzioni temporanee e muri temporanei", ha affermato Horgan. "Sono tutte essenzialmente in fase iniziale, con un'ampia crescita futura. Sappiamo che ci sono opportunità per altro".

Miglioramenti operativi alla logistica e al servizio

Sunbelt Rentals ha definito l'"Eccellenza Operativa" come uno degli obiettivi principali di Sunbelt 4.0. In tale ambito, i suoi obiettivi si concentrano sul miglioramento della logistica e del servizio clienti.

"Lavoriamo in un settore ricco di risorse", ha affermato Brad Lull, vicepresidente esecutivo per lo sviluppo e la strategia aziendale. "Questo significa che se si vuole avere successo dal punto di vista operativo, è necessario eccellere in due ambiti: logistica e servizio clienti".

Lull ha spiegato che l'azienda intende influenzare il suo profilo di margine attraverso tre aree, la prima delle quali è la gestione della logistica di mercato.

"È qui che possiamo effettivamente avvicinarci al mercato e combinare tutte le risorse - i nostri autisti, i nostri camion e i nostri operatori - per soddisfare le esigenze dei nostri clienti, con una pianificazione delle risorse e della domanda a livello di mercato. Lo facciamo a livello collettivo, piuttosto che dover lavorare contemporaneamente su un numero finito di opportunità e risorse per ogni singola filiale", ha affermato Lull.

"Quando lo facciamo, cambia tutto e crea un profilo di margine migliore e opportunità di crescita."

Il servizio di assistenza sul campo, ha detto Lull, si riferisce a un'iniziativa che in realtà ha circa 15 anni. Si tratta di dedicare personale esclusivamente alle riparazioni sul campo.

Una nuova parte della strategia è il Market Repair Center, che separa e dedica il personale alle macchine che hanno appena terminato il noleggio e che necessitano solo di pulizia, controllo e manutenzione, da quelle che necessitano di una riparazione prima di poter essere rimesse in servizio. "Abbiamo designato all'interno della nostra area di competenza delle postazioni dedicate per affrontare questi problemi con tecnici dedicati", ha spiegato, aggiungendo: "Siamo fiduciosi che questo ci aiuterà a raggiungere un miglioramento del margine EBITDA del 3-5% alla fine della Sunbelt 4.0".

Lull ha concluso evidenziando la suite Connect360 di Sunbelt Rentals, che aiuta a gestire ogni aspetto del processo di noleggio, sia dal punto di vista operativo che da quello del cliente.

"Ci sono così tante grandi aziende di logistica e tantissimi software in circolazione che possono sfruttare la potenza per far funzionare le cose, ma quello che facciamo qui è diverso. Non spediamo pacchi da un centro di distribuzione o da un magazzino alla vostra porta di casa, o alla banchina di carico di un hotel. È molto più complesso", ha detto Lull. "Abbiamo un'intera rete di risorse, asset, ambienti, situazioni e circostanze che cambiano ogni ora di ogni giorno. Non è semplice.

"Siamo ben oltre la semplice certezza se l'olio è stato cambiato, la pressione degli pneumatici è corretta, la batteria è carica... Stiamo sfruttando tutta la nostra tecnologia per fare davvero la differenza nella nostra azienda."

La sostenibilità come vento favorevole

Sunbelt Rentals punta a far sì che le sue iniziative di sostenibilità si trasformino in un vantaggio per i suoi profitti, sfruttandole per dare maggiore importanza ai clienti.

"Riteniamo che la sostenibilità creerà un vantaggio per l'attuazione della nostra strategia 4.0, rafforzando la nostra attenzione al cliente, rafforzando al contempo il nostro focus operativo e i nostri obiettivi [sui gas serra] e i nostri approcci alla sostenibilità delle acque reflue e della catena di approvvigionamento per promuovere i vantaggi di sostenibilità del noleggio intrinseci per i nostri clienti", ha affermato Karen Beadle, SVP, sostenibilità.

Un sistema di accumulo di energia a batteria (BESS) Sunbelt.

Ha poi sottolineato che Sunbelt Rentals è già all'avanguardia in termini di iniziative di sostenibilità ed è sulla buona strada per superare gli obiettivi stabiliti nel suo piano Sunbelt 3.0.

"Siamo sulla buona strada per raggiungere il nostro obiettivo 3.0 di riduzione del 35% dell'intensità delle emissioni di gas serra per gli Scopi 1 e 2 entro il 2030. Raggiungeremo questo obiettivo entro la fine dell'anno fiscale 2025 e forse anche prima. Pertanto, modificheremo la baseline dal 2018 al 2024 per riflettere meglio la crescita rispetto al 3.0 e l'attuale stato della nostra attività", ha affermato Beadle.

I nuovi obiettivi per gli Scope 1 e 2 saranno pari al 50% entro il 2034 rispetto al valore di base del 2024.

"Introdurremo anche un impegno per raggiungere l'azzeramento netto entro il 2050 per le nostre emissioni di Scope 1 e 2", ha affermato Beadle, aggiungendo: "Potremmo ridurre la durata annuale man mano che raggiungiamo vari traguardi e con l'evoluzione della tecnologia a basse emissioni di carbonio in relazione allo Scope 3. Collaboreremo con i nostri OEM sugli obiettivi che hanno fissato".