Interview : Les projets d'expansion de Kanamoto à l'étranger

Tetsuo Kanamoto, président de Kanamoto

Une conversation avec Tetsuo Kanamoto, président et directeur général de la société de location japonaise Kanamoto, donne certainement une image claire des ambitions futures de l'entreprise.

M. Kanamoto, un vétéran de l'industrie qui a passé 41 ans de sa carrière au sein de l'entreprise, dont les huit dernières à la tête de l'entreprise, a vu à la fois le bon et le mauvais côté du marché de la location.

Sous sa direction, l'entreprise a continué à s'aventurer plus loin que son Japon natal à la recherche de nouvelles sources de revenus et est désormais active en Australie, en Chine, en Indonésie, en Thaïlande, au Vietnam, aux Philippines et en Malaisie.

Il existe bien sûr deux marchés importants qui restent inexploités par l’entreprise : l’Amérique du Nord et l’Europe.

Cependant, cela pourrait être sur le point de changer, car l’entreprise vise à se consolider comme l’une des cinq premières sociétés de location au monde.

Parler à IRN des plans Fin mars, M. Kanamoto a révélé une potentielle avancée majeure en Amérique du Nord : « Pour figurer parmi les cinq premiers, je pense que nous devons être présents sur le marché nord-américain, qui est très attractif. Nous avons déjà lancé une étude de faisabilité à ce sujet et nous étudions de près la situation aux États-Unis. »

« Nous ne pouvons pas dire pour l’instant si nous sommes intéressés par une région en particulier, mais nous étudions en profondeur le marché. »

Il affirme que l'entreprise adopte une approche prudente, soulignant l'imprévisibilité de la politique américaine et des taux de change, ce qui fait que ce n'est « pas le moment idéal pour faire du shopping ».

« Nous garderons un œil sur cela et veillerons à ce que si nous faisons un geste, nous le fassions au bon moment.

« Si un candidat approprié se présente, nous serons peut-être prêts à relever le défi. »

Quant à ses projets de percer parmi les cinq premiers acteurs mondiaux, qui seraient motivés par une expansion à l'étranger, Hideaki Yamashita, directeur de la division des affaires à l'étranger, a déclaré que la société visait à plus que doubler son ratio de ventes à l'étranger au cours des six prochaines années.

Il déclare : « L'objectif est que 10 % des ventes du groupe proviennent de nos activités à l'étranger dans cinq ans.

Si le chiffre d'affaires de Kanamoto atteint 200 milliards de yens (1,22 milliard d'euros), 20 milliards de yens (122 millions d'euros) proviendront de nos activités à l'étranger. Actuellement, ce chiffre tourne autour de 10 milliards de yens (61 millions d'euros), soit moins de 5 %.

Le marché locatif au Japon

M. Kanamoto donne également un bon aperçu de l’état actuel de la location d’équipement et du secteur de la construction au Japon.

Bien que les perturbations de la chaîne d'approvisionnement, un yen sous-évalué, les ralentissements économiques et les effets durables de la pandémie aient tous contribué à des perspectives mitigées ces dernières années, la forte activité de construction a permis au secteur de la location de rester relativement fort.

Il reste optimiste quant à l'état actuel du marché : « Cette année, nous envisageons un investissement de 70 000 milliards de yens (427 milliards d'euros) dans la construction, et si l'on considère la plus grande année d'investissement dans la construction en 91/92, lorsque nous avions un investissement de 80 000 milliards de yens (488 milliards d'euros), nous nous rapprochons de ce chiffre.

« En termes de taille du marché locatif, nous disons généralement qu'il représente environ 1,5 à 2 % de l'investissement total, ce qui le porterait à environ 1,2 billion de yens (7,32 milliards d'euros) à 1,4 billion de yens (8,54 milliards d'euros). »

L'augmentation des investissements dans la construction, d'environ 4 % par rapport à 2022, est l'une des raisons pour lesquelles il est convaincu qu'un solide pipeline d'opportunités se profile à l'horizon pour l'entreprise.

Hideaki Yamashita, directeur de la division commerciale à l'étranger, Kanamoto

L'année dernière, l'entreprise a généré un chiffre d'affaires locatif annuel d'environ 1,3 milliard d'euros sur ses 566 sites à travers le monde. Il affirme que cette année s'annonce également en hausse.

Bien entendu, Kanamoto représente également un quart des « quatre grandes » sociétés de location au Japon, aux côtés d'Aktio, Nikken et Nishio Rent-All, qui représentent collectivement une part de marché estimée à 70 %.

« Oui, les quatre grands sont désormais dominants, mais nous pensons qu’il y a encore beaucoup de place pour que Kanamoto se développe », déclare M. Kanamoto lorsqu’on lui demande quelles opportunités il voit pour l’entreprise au Japon.

« Nous sommes actuellement très présents à Hokkaido, dans le Tohoku et à Kyushu. Nous sommes très forts dans ces régions, mais nous avons encore une belle marge de croissance dans le reste du Japon. »

Il souligne notamment que Tokyo, Nagoya et Osaka sont des zones où sa part est actuellement faible et où les opportunités d'expansion seraient les plus susceptibles de se produire, ce qui s'ajouterait à ses 230 succursales qu'elle exploite.

Il admet cependant qu'il y a des difficultés à acquérir des petites entreprises, un inconvénient de la domination des quatre grands : « Il ne reste plus beaucoup de petites entreprises à acquérir, ce qui change un peu les choses au Japon », dit-il.

« Il ne s'agit plus seulement d'acquérir pour grandir, il faut que cela soit économiquement judicieux. » Il affirme toutefois que l'entreprise envisagera des acquisitions si l'occasion se présente.

Expansion à l'étranger

C'est une autre histoire en dehors de ses marchés nationaux, cependant, avec de nombreuses opportunités pour l'entreprise de se développer dans les territoires existants et d'en pénétrer de nouveaux comme l'Amérique du Nord.

Le dernier exemple remonte à 2020, lorsqu'elle a acquis la société de location Porter Plant Group, basée à Victoria, en Australie. Les affaires y ont été bonnes, révèle-t-il.

L'Australie s'avère rentable. C'est donc un secteur dans lequel nous cherchons à nous développer davantage. Une façon d'y parvenir pourrait être par le biais de fusions et acquisitions. Si d'autres opportunités se présentent dans d'autres régions, nous les étudierons également.

Outre l'Australie, la société est également présente sur le marché indonésien depuis un certain temps, même si elle n'est entrée pleinement sur le marché de la location qu'en octobre de l'année dernière.

M. Yamashita explique que cela est dû en grande partie aux réglementations qui restreignent l’entrée des capitaux étrangers sur le marché.

Maintenant que la loi a changé, l'entreprise nourrit de grands espoirs en raison de ce qu'elle décrit comme une demande latente d'une population nombreuse, et vise résolument l'expansion, comme l'explique M. Yamashita : « Notre objectif en Indonésie a toujours été de nous lancer dans la location. De nombreuses entreprises japonaises s'implantent en Indonésie, notamment des fabricants et des entreprises de construction générale. »

Nous allons étendre nos activités de location en Indonésie pour répondre aux besoins de ces clients. Pour l'instant, nous disposons d'un seul site à Jakarta, mais en fonction des besoins, nous envisageons d'ouvrir des dépôts plus petits, par exemple à Surabaya.

Kanamoto fait également partie d'une coentreprise avec JP Nelson, lancée en 2011 à Singapour, mais implantée en Malaisie depuis six ans. Kanamoto détient 49 % de l'entreprise. « Singapour s'est avérée très compétitive, mais la Malaisie connaît un franc succès », explique M. Yamashita.

Kanamoto a acquis la société de location Porter Plant Group, basée à Victoria, en 2020. (Photo : Kanamoto)

Ailleurs, en Asie du Sud-Est, la société ne cherche pas activement à acquérir dans la région pour le moment, mais sera ouverte aux opportunités si elles ont du sens pour l'entreprise.

C'est un cas similaire pour la Chine, où l'entreprise a lancé son deuxième cycle d'investissement il y a six ans.

M. Kanamoto affirme que la récession actuelle et son impact sur l’industrie signifient qu’aucun nouvel investissement n’est prévu.

Une chose qu’il précise clairement lors de l’appel est que l’expansion prévue à l’étranger ne reflète pas l’état du marché au Japon.

Il déclare : « Nous ne nous tournons pas vers l’Asie ou l’étranger car nous ne voyons pas de marge de croissance sur le marché japonais. »

Il le décrit plutôt comme une « vision à long terme » de la croissance, visant à s’attaquer aux problèmes futurs de réduction de la population japonaise et à la stagnation prévue de la croissance de la construction dans les années à venir.

« C'est pourquoi nous regardons également en dehors du Japon avec une vision à long terme, tandis qu'à court terme, nous voyons une marge de croissance pour Kanamoto au Japon », a-t-il déclaré à IRN.

Entre-temps, il n'est pas prévu de réduire son activité de produits sidérurgiques de 10 milliards de yens (61 millions d'euros), qui restera une offre principale comme elle l'a fait depuis sa création, tout comme ses divisions TIC et bien-être.

Focus sur la technologie

Dans le domaine technologique, M. Kanamoto affirme qu'il existe une forte demande d'équipements dotés de technologies IoT et IA au Japon.

Cependant, le principal projet dans lequel l'entreprise a investi est la technologie de contrôle à distance, qui, selon lui, est particulièrement utile au Japon en raison du nombre élevé de catastrophes naturelles.

Il explique : « Les machines elles-mêmes sont autonomes, mais elles sont contrôlées à distance par des personnes. Nous avons expérimenté le contrôle de machines dans tout le Japon depuis Tokyo, et il est possible d'en contrôler plusieurs à distance par une seule personne. »

« Nous pensons que cela sera très utile dans les situations où il est dangereux pour les personnes d'utiliser les machines sur site, par exemple dans une centrale nucléaire ou sur le lieu d'une catastrophe naturelle. En théorie, il serait possible d'utiliser une machine à Londres depuis le Japon. »

Il s’agit d’un marché en pleine croissance au Japon, dit-il, car le ministère qui supervise le secteur de la construction tente de promouvoir ce qu’il appelle « les équipements de construction TIC ».

« Il y a eu des progrès. Je ne connais pas le chiffre exact par cœur, mais je pense que seulement 10 % environ de tous les équipements sont équipés, par exemple, d'un système de guidage automatique intégré au fabricant. »

La flotte Kanamoto comprend environ 620 000 véhicules de location et 1 100 modèles. (Photo : Kanamoto)

« Nous achetons bien sûr ces équipements auprès des fabricants, mais nous disposons également de nos propres initiatives en matière d’équipements et de technologies TIC.

« Nous disposons de caméras IA capables de détecter les personnes et d’arrêter l’équipement lorsque cela est nécessaire pour des raisons de sécurité.

« Nous disposons également de la technologie en raison de la pénurie de main-d’œuvre dans l’industrie et des systèmes de localisation pour la répartition de la main-d’œuvre afin que nous sachions qui est où et quand. »

Faire face à la transition énergétique

Parallèlement, Kanamoto a un historique d'investissements importants dans sa flotte et propose actuellement une gamme d'équipements comprenant environ 620 000 articles de location et 1 100 modèles.

Concernant l'électrification et la transition énergétique, M. Kanamoto admet que le pourcentage d'équipements électriques est encore faible : « La plupart d'entre eux utilisent encore des moteurs conventionnels, mais à mesure que les besoins de nos clients évoluent et que l'état de la société évolue, nous continuerons d'envisager d'augmenter ce pourcentage d'équipements électriques. »

Il affirme que le Japon est similaire à l'Europe dans le sens où le prix constitue un obstacle important pour les clients, beaucoup choisissant de ne pas payer plus pour des équipements alimentés par des sources alternatives.

Un autre facteur, selon M. Kanamoto, est que malgré certaines pressions en faveur de la décarbonisation, le Japon a tendance à être à la traîne par rapport à d’autres régions en termes de réglementation, ce qui a un impact sur la demande ; « Répondre aux problèmes environnementaux est une question importante pour nous, mais il faut qu’il y ait une demande pour que nous puissions avancer.

« Le secteur de la location est avant tout une économie de partage. Nous pensons donc qu’en la rendant plus efficace, nous contribuons déjà à la protection de l’environnement. »

Une chose est claire, l'entreprise trace une voie claire vers un avenir dans lequel elle sera à l'avant-garde du secteur de la location, peut-être dans de nouveaux territoires...