Soleil, mer et location spécialisée : comment l'entreprise espagnole de location de matériel Manain navigue sur un marché en plein essor

« Nous ne sommes pas une entreprise de location normale », explique Albert Borràs, fondateur de Manain, une entreprise de location de matériel de construction basée en Catalogne.

Les chiffres le confirment : la moitié du chiffre d'affaires de Manain provient désormais de la vente d'équipements, notamment de nacelles élévatrices mobiles (PEMP), en complément de son activité principale de location. Le parc de l'entreprise comprend 1 400 nacelles élévatrices sur un parc de 2 000 machines, complétées par des chariots télescopiques, des pelles, des groupes électrogènes et des tombereaux.

Fondée en 2003 en tant qu'entreprise généraliste de location et de réparation, Manain s'est tournée vers les équipements d'accès en 2005, une décision qui a défini sa trajectoire. « C'était le dernier produit que nous avons intégré à notre flotte et c'est désormais le plus important », explique Borràs. « Nous vendions déjà des équipements d'accès, qui fonctionnaient très bien, il était donc facile pour nous de les concentrer également sur notre flotte de location. »

Opérant sur toute la côte catalane avec quatre dépôts, dont deux à Barcelone, la société maintient une présence de location nationale mais exporte ses opérations de vente à l'échelle mondiale, avec des clients à travers l'Europe, l'Amérique latine et certaines régions d'Asie.

Après une phase d'expansion rapide de 2016 à 2020, avec une croissance annuelle supérieure à 45 %, Manain a depuis poursuivi un développement plus mesuré. La nomination d'un PDG en 2022 a marqué une période de consolidation, avec un objectif de croissance annuelle désormais durable de 10 %.

« Nous sommes plutôt satisfaits : notre croissance est lente, mais c'est ce que nous souhaitons, c'est notre objectif. Nous avons beaucoup professionnalisé l'entreprise ; on ne peut pas croître de 30 à 40 % par an », explique Borràs.

Cette discipline s'étend au renouvellement de la flotte. Avec une majorité de matériel datant de 2023 ou 2024, Manain dispose de l'une des flottes de location les plus récentes du marché. « Nous vendons beaucoup, donc nous renouvelons notre flotte très souvent », explique Borràs. « Nous vendons des machines neuves, voire d'occasion, qui ont environ un an, ce qui nous oblige à acheter beaucoup aussi. »

Albert Borràs, fondateur de Manain. Photo de : Manaïn

Les implications sont doubles : un investissement important et une logistique complexe. Pourtant, Borràs insiste sur le fait que l'investissement en vaut la peine. « La plupart des autres sociétés de location ont des flottes plus anciennes, ce qui nous permet de remporter plus facilement des projets, car les clients sont de plus en plus exigeants… Si vous renouvelez votre flotte aussi souvent que nous, vous bénéficiez des dernières technologies et des derniers éléments de sécurité. »

L'Espagne compte environ 300 à 400 entreprises de location de matériel, avec environ 65 000 plateformes d'accès en activité, selon l'ANAPAT, l'organisme professionnel. Le marché est dominé par des acteurs internationaux tels que Loxam, Mateco et Kiloutou, aux côtés de l'acteur national majeur GAM.

Si Borràs reconnaît les avantages d'échelle de ces géants, il considère que l'agilité stratégique est l'apanage d'entreprises comme la sienne. « Je pense que la principale différence avec les grandes entreprises réside dans leur très large couverture géographique et leur forte concentration sur l'optimisation de l'efficacité de leurs réseaux. Cependant, elles ne prennent pas les décisions sur le terrain aussi rapidement que les PME. »

Manain ne cherche pas la taille pour elle-même. « Pourquoi mettre 1 000 machines supplémentaires sur le marché si vous n'avez pas les ressources humaines pour les soutenir et que vous assumez le risque financier lié à ces machines ? », demande Borràs. « Voyons ce qui se passe… Si le marché reste porteur et que l'économie croît, c'est parfait, mais si elle ralentit, vous pourriez avoir des problèmes. »

Si l'Espagne demeure l'un des marchés de la construction les plus résilients d'Europe, avec des prévisions de croissance de 4,5 à 6,5 % cette année selon KPMG, les entreprises de location ne sont pas à l'abri des pressions macroéconomiques. Les droits de douane sur les PEMP chinoises ont perturbé les stratégies d'approvisionnement dans toute l'UE.

« Les prix chinois vont désormais augmenter pour atteindre le même niveau que ceux des marques américaines et européennes », explique Borràs. « Nous allons donc probablement continuer à exploiter les anciennes marques comme avant. » L'entreprise continuera néanmoins à exploiter les stocks chinois déjà importés avant l'entrée en vigueur des droits de douane de 2025.

Dans une réflexion plus large sur le marché, il ajoute : « Les fabricants occidentaux ont augmenté leurs prix en raison de la hausse du coût des composants, et les fabricants chinois en raison des droits de douane. Je pense que les marques occidentales doivent se concentrer sur la technologie, car les marques chinoises sont bien plus avancées en matière de technologie de production… non pas à cause du coût de la main-d’œuvre, mais parce qu’elles disposent de la technologie nécessaire sur leurs lignes de production. »

Comme beaucoup de ses concurrents, Manain est confrontée à une pénurie de main-d'œuvre qualifiée. « Les machines sont faciles à acheter, mais trouver les personnes pour les faire fonctionner est difficile ; c'est l'un de nos principaux défis pour l'avenir », explique Borràs. « Nous manquons de techniciens, il est difficile de trouver des commerciaux, et c'est pareil dans d'autres secteurs de l'entreprise. C'est ce qui freine la croissance. »

Si la télématique et la numérisation de la flotte sont considérées comme des solutions d'atténuation possibles, la rotation rapide de la flotte de Manain complique les investissements technologiques à long terme. « Nous ne sommes pas une société de location classique ; nous remplaçons la moitié de notre flotte presque tous les deux ans, il est donc difficile d'investir dans la télématique puis de la retirer. »

Un camion Manain à Barcelone. Photo de : Manaïn

Pour contrer la stagnation des prix de location sur un marché généralisé – stable depuis cinq ans malgré une forte demande – Manain a adopté une stratégie prudente d'augmentations progressives des tarifs. « Nous augmentons les prix chaque année – pas beaucoup, mais légèrement, surtout pour les machines à fort taux d'utilisation », explique Borràs. « Peut-être qu'après quelques années, ils seront 10 % plus élevés. »

Alors que certains de ses concurrents misent fortement sur une croissance soutenue cette année et l'année prochaine, Manain se protège contre d'éventuels obstacles. « Je sais que certaines entreprises prennent ce risque… mais si [le marché] ralentit, elles peuvent se retrouver en difficulté. C'est ce qui s'est produit en Espagne et dans le reste de l'Europe en 2008 ; il est donc essentiel de maintenir l'équilibre. »

Alors que le secteur anticipe la réduction progressive des fonds de relance de l'UE en 2026, et que les pressions sur le travail et l'inflation persistent, le modèle hybride de Manain - en partie location, en partie commerce - pourrait s'avérer non seulement adaptatif mais aussi instructif.

« Nous devons améliorer nos processus et perdre le moins de temps possible », ajoute Borràs. « Si l'on compare à notre façon de travailler il y a dix ans, notre entreprise est plus efficace et nous devons continuer à travailler dur pour y parvenir, surtout en cette période de pénurie de main-d'œuvre. »

L'Europe du Sud défie le ralentissement continental

Autrefois considérée comme l'une des économies les plus faibles d'Europe, minée par un chômage élevé et la stagnation, l'économie espagnole a connu, depuis la pandémie, un redressement significatif et a largement dépassé des pays comme l'Allemagne, la France, l'Italie et le Royaume-Uni. Alors que de nombreuses économies européennes sont en difficulté en 2025, le PIB espagnol devrait croître jusqu'à 2,5 % cette année, principalement grâce à une forte immigration, à l'essor du tourisme et à la faiblesse des prix de l'énergie.

De même, le marché locatif du secteur de la construction en Espagne continue de surperformer. Selon les dernières prévisions de l'Association européenne de location, le marché espagnol devrait croître de plus de 6 % en 2025, grâce aux investissements dans les infrastructures et aux fonds de relance de l'UE.

Au premier trimestre 2025, le groupe national de location GAM a enregistré une hausse de 9 % de son chiffre d'affaires sur un an, à 73,5 millions d'euros, avec une hausse de 15 % des loyers et services. L'entreprise attribue à son modèle d'économie circulaire la réduction de ses dépenses d'investissement de 17 %.

La construction résidentielle et non résidentielle a également bien résisté, portée par des dépenses d'infrastructures différées et une forte demande de bureaux modernes. Anmopyc, l'association espagnole des fabricants d'équipements, prévoit une nouvelle croissance sectorielle de 3,5 % en 2026, malgré les inquiétudes concernant la pénurie de main-d'œuvre et le coût des intrants.