Liste de fin d'année d'IRN des acquisitions de sociétés de location prévues pour 2025

On ne peut pas qualifier 2025 d'année faste pour les fusions-acquisitions dans le secteur locatif mondial. Le marché était bien trop tendu, du moins en Europe, pour se concentrer sur un trop grand nombre de méga-opérations.

Cela ne signifie pas qu'il n'y en a pas eu. Prenons par exemple la lutte entre Herc et United Rentals pour le rachat de H&E en début d'année, finalement remportée par Herc. Il s'agit assurément d'une transaction d'envergure.

Mais que s'est-il passé d'autre en 2025 ? Même si le secteur a manqué d'opérations de plusieurs milliards de dollars, il a tout de même connu une forte activité, comme en témoigne la liste ci-dessous de 33 opérations que nous avons recensées en 2025.

Fusions et acquisitions dans le secteur locatif en 2025

• Herc Rentals va acquérir H&E dans le cadre d'une transaction de 5,3 milliards de dollars.
• United Rentals réalise une acquisition en Floride
• United Rentals acquiert la société australienne Alfasi Hire
• Le propriétaire de Selwood, Workdry, achète à nouveau aux États-Unis.
• HSS vend son activité de location au Royaume-Uni pour 1 £ et conclut un accord en ligne avec Speedy.
• Opifex-Synergy acquiert Equipment Finders
• Johnny Servis racheté par un loueur basé en France
• Atlas Copco renforce son activité de location grâce à une importante acquisition aux États-Unis
• Atlas Copco va acquérir une société américaine de location de matériel spécialisé.
• Alayan renforce sa présence en Italie centrale
• L'acquisition de Mateco s'inscrit dans le cadre du déploiement général des locations
• Aggreko rachète le spécialiste espagnol de l'énergie Krill
• Cooper Equipment réalise trois acquisitions
• Accès Industrie rachète un concurrent majeur
• NPK, société américaine de location de routes temporaires, étend son activité au Royaume-Uni.
• Loxam acquiert en Italie centrale
• Un groupe de location d'électricité italien racheté par un fonds d'investissement britannique.
• Kiloutou se renforce grâce à des acquisitions au Danemark et en Italie
• Kiloutou ajoute une cinquième division spécialisée
• Storent se lance dans la location aux États-Unis.
• Babylon Pump réalise une acquisition majeure en Australie
• Mills se développe dans le sud du Brésil
• Sunstate acquiert un spécialiste de la sécurité des tranchées de l'État de Washington
• AFI acquiert la flotte Quick Reach
• Renta Group acquiert un spécialiste des conteneurs
• Renta étend sa flotte de tunneliers grâce à des acquisitions d'actifs
• Kennards Hire réalise une acquisition en Nouvelle-Zélande
• Altrad rachète une entreprise britannique de clôtures mobiles
• Nixon Hire vend des fourgonnettes de transport social à Sunbelt
• Homs Rental trouve un nouvel investisseur en capital-investissement
• Symal étend ses locations grâce à une acquisition
• Une société allemande de capital-investissement réalise une acquisition suédoise
• UK Tool Hire acquiert Warren Access

Commentaire

Quelles conclusions générales peut-on tirer de cette liste ? Il convient de souligner que Sunbelt Rentals, aux États-Unis, ne communique généralement pas beaucoup sur chacune de ses acquisitions, mais elle en réalise des dizaines chaque année dans le cadre de sa stratégie de croissance en Amérique du Nord. Bien qu'elle ne figure pas dans la liste ci-dessus, elle compte parmi les acquéreurs les plus actifs au monde.

En Europe, le potentiel de fusions-acquisitions majeures entre les principaux acteurs est évident, mais elles ne se sont pas encore concrétisées. Dans l'intervalle, des entreprises comme Loxam, Kiloutou, Renta et Alayan poursuivent leurs acquisitions stratégiques dans des catégories de produits ou des territoires spécifiques.

L'affaire la plus inattendue

Le prix de l'opération la plus inattendue a été décerné à la société de location lettone Storent, qui a pris une participation de 70 % dans une entreprise de location texane. Loin d'être la plus importante de l'année, elle a assurément attiré l'attention.

De gauche à droite : Cody Carroll (PDG et copropriétaire de Connect Rentals), Andris Pavlovs (copropriétaire et président de Storent), Baiba Onkele (directrice financière et membre du conseil d'administration de Storent) et Shell Sanford (copropriétaire de Connect Rentals).

Même si ce n'est pas toujours par le biais d'acquisitions, l'investissement en capital-investissement dans le secteur de la location est resté une caractéristique du marché, souvent axé sur des segments de location spécialisés tels que les pompes ou la production d'énergie. C'est ainsi que Workdry a acquis une activité de location de pompes aux États-Unis au cours de l'année, grâce à un fonds de capital-investissement, tandis qu'une société de capital-investissement britannique a investi dans une entreprise italienne de location de matériel électrique.

Location de pompes

La location de pompes s'avérait également attrayante pour Atlas Copco, avec son accord pour acquérir une importante société de location de pompes aux États-Unis afin de renforcer sa division de locations spécialisées, et il en allait de même en Australie, avec plusieurs acquisitions liées à la location de pompes au cours de l'année.

Enfin, United Rentals a fait son apparition en fin d'année pour nous rappeler qu'elle n'opère pas uniquement en Amérique du Nord. Son acquisition d'Alfasi Hire en Australie constitue une nouvelle étape dans le renforcement de ses activités de location à l'international, où elle est déjà présente en Europe, en Australie et en Nouvelle-Zélande.

Que nous réserve l'année 2026 ? Les États-Unis, qui continuent d'offrir de belles perspectives de croissance, resteront probablement au cœur des opérations de fusions-acquisitions. Cependant, avec une amélioration, même modeste, des conditions de marché en Europe, il est possible que nous assistions à la conclusion d'opérations plus ambitieuses dans la région.