La construction de routes et les équipements légers sont à l'origine d'une modeste reprise des ventes en Europe

Selon le CECE, le marché européen des équipements de construction devrait atteindre son point bas cette année, la construction de routes et les équipements légers étant à l'origine de la reprise naissante.

Dans sa dernière mise à jour du marché, Sebastian Popp, responsable des affaires économiques du CECE - l'organisme qui représente les fabricants européens d'équipements de construction - a déclaré que les ventes d'équipements avaient baissé de 1,1 % au premier semestre de l'année, mais que le second semestre indiquait qu'une modeste reprise était en cours.

« Nous assistons à cette reprise tant attendue du marché, mais elle est néanmoins très fragile », a déclaré Popp. « Nous avons connu une situation particulière au deuxième trimestre de Bauma, notre salon phare. Cela donne toujours un coup de pouce temporaire aux ventes… Et parallèlement, nous sommes confrontés à des incertitudes qui ne font que s'amplifier. »

Sebastian Popp, responsable des affaires économiques au CECE.

Parmi ces risques figure l'impact des tarifs douaniers américains sur l'acier et l'aluminium des équipements de construction importés de l'UE, qui, selon la CECE, créeraient un tarif effectif compris entre 15 % et 50 %, selon le type de produit.

Plus d'un quart des exportations d'équipements de construction de l'UE sont destinées aux États-Unis. Au premier semestre de cette année, les exportations vers les États-Unis ont déjà enregistré une baisse de 34 %, avant même l'impact des nouveaux droits de douane.

Popp a déclaré que le secteur de la location de matériel jouait probablement un rôle positif dans la reprise en Europe : « Lors de notre enquête de confiance sur le climat des affaires, deux fois par an, nous interrogeons également nos entreprises membres sur l'évolution de leurs relations avec les loueurs. En juillet, à cette question, l'activité de location a enregistré une légère évolution positive au premier semestre. Nous avons donc constaté une certaine croissance à cet égard. »

« Et je pense qu'en période d'incertitude économique et de climat d'investissement plutôt morose, on a tendance à louer du matériel plutôt qu'à l'acheter. Cela favorise indéniablement la demande… Je dirais que le secteur de la location sera l'un des segments de clientèle les plus stables. »

« Le bas du cycle »

Popp a déclaré que le marché européen avait probablement atteint le creux du cycle au cours du premier semestre de l'année ; « Les ventes n'ont baissé que de 1,1 %, soit presque au même niveau que le premier semestre de l'année précédente et en particulier que le deuxième trimestre de l'année qui a apporté une dynamique de croissance. »

Source : CECE

Il a souligné que même une augmentation de 5 % cette année devrait être considérée à la lumière de baisses de 10 % et 19 % en 2023 et 2024, respectivement.

Il a indiqué que les deux secteurs de produits les plus performants étaient les équipements de construction de routes et les équipements légers (petites machines de compactage et outils de bétonnage), tandis que les équipements plus lourds, notamment les engins de terrassement et les centrales à béton, ont enregistré les moins bons résultats.

Popp a déclaré que les segments d'équipement léger les plus performants étaient moins soumis aux conditions macroéconomiques plus larges, tandis que la construction de routes reflétait sa plus grande dépendance à l'égard des investissements publics plutôt qu'au développement du secteur privé.

« Le terrassement, qui est le segment le plus pertinent du secteur en termes de volume, semble être en train de toucher le fond en ce moment », a déclaré Popp. « Je pense donc qu'au troisième trimestre et également au quatrième trimestre, nous verrons une légère augmentation.

Il est trop tôt pour dire si cela suffira à relancer la croissance sur l'ensemble de l'année. Je pense que la prévision la plus probable est que nous retrouverons en 2025 des ventes d'engins de terrassement au même niveau que l'an dernier.

Amélioration du climat des affaires

Il a ajouté que la dernière enquête de confiance du CECE auprès de ses membres OEM indiquait que le climat des affaires « s'améliore, mais certainement pas encore à un stade d'euphorie ou de grand optimisme ».

Popp a également développé ce que le CECE avait déclaré plus tôt sur l'impact potentiel de tarifs douaniers américains plus élevés, avec un taux effectif compris entre 15 % et 50 % et impliquant un calcul bureaucratique complexe : « Certains de nos membres disent déjà qu'ils voient l'ensemble de leurs activités aux États-Unis menacées par cette nouvelle et récente escalade des tarifs, ce qui signifie certainement que nous nous dirigeons vers des temps difficiles ici. »

Intervenant également lors de l'événement en ligne du CECE, le Dr Nicholas Fearnley, responsable de la construction mondiale chez Oxford Economics, a déclaré que la croissance de l'économie européenne dans son ensemble était tirée par les consommateurs plutôt que par les dépenses publiques. « En réalité, au cours des prochaines années, ce sont les consommateurs qui stimuleront la croissance économique. Cela est logique, car l'inflation a légèrement reculé et les salaires réels augmentent, ce qui incite les consommateurs à augmenter leurs dépenses. »

« Le volet investissement est cependant assez faible. La construction et l'investissement ne généreront pas le même niveau de croissance économique que celui auquel nous étions habitués ces dernières années. »

Fearnley a ajouté que les dépenses publiques étaient sous pression dans toute la région : « De toute évidence, une grande partie des travaux de génie civil sont financés par des fonds publics. Cela représente un défi en Europe, comme vous le savez. Nous constatons que les gouvernements prennent davantage conscience des déficits budgétaires et tentent de les assainir et de réduire les dépenses déficitaires. »

Il a déclaré qu’une conséquence de cela pourrait être une augmentation des partenariats d’investissement public-privé, comme c’est le cas au Japon.

« Il y a donc encore beaucoup de possibilités de construire, de fournir des infrastructures de transport et de services publics, mais il faut collaborer avec le secteur privé pour y parvenir, et c'est quelque chose que l'Europe pourrait certainement continuer à poursuivre également. »