Animation : les revenus de location post-pandémie augmentent de près de 40 %

Les revenus des dix plus grandes sociétés de location au monde ont augmenté de près de 40 % depuis avant la pandémie, grâce à une série d'acquisitions d'entreprises agressives et d'investissements ambitieux.

Les chiffres du classement annuel d' International Rental News des entreprises de location d'équipements ayant les revenus les plus élevés montrent que les ventes totales des dix premières ont bondi de 38 % au cours des cinq années à partir de 2019, atteignant un peu plus de 37 milliards d'euros en 2023.

À l’aide d’animations informatiques, IRN a élaboré un graphique montrant comment les revenus de chacun des dix premiers ont évolué au cours de cette période.

Changement de position

Les deux premières positions sont restées stables, United Rentals et Ashtead Group (propriétaire de Sunbelt Rentals) conservant leur domination avec une marge considérable.

United Rentals, en particulier, a franchi une étape importante l’année dernière en devenant la première entreprise à dépasser la barre des 10 milliards d’euros de chiffre d’affaires.

En dehors du top deux, Herc Rentals a affiché une croissance significative avec une augmentation de son chiffre d'affaires de 24 % en 2023, passant de la sixième place en 2020 à la troisième en 2024.

Cette hausse est le résultat de ses efforts d’expansion stratégique tels que ses dépenses d’investissement élevées et ses activités de fusions et acquisitions.

Il est probable que cette tendance s'accélère encore davantage avec l'acquisition prévue de H&E Rentals pour 5,3 milliards de dollars et l'accord de 260 millions de dollars pour Otay Mesa Sales en juillet 2024.

Image créée à l'aide de l'IA via Ideogram

Loxam est resté un acteur incontournable du marché, se classant régulièrement parmi les cinq premiers. Premier loueur européen, Loxam a été très actif en fusions et acquisitions, élargissant ainsi sa présence au-delà du continent.

L'entreprise a également fait des progrès en matière de durabilité, en investissant dans des équipements à faibles émissions et des solutions numériques pour améliorer l'efficacité de sa flotte.

Aggreko s'est également fortement concentré sur la transition vers des solutions énergétiques plus vertes, notamment le stockage sur batterie et les systèmes d'alimentation hybrides, en réponse aux demandes croissantes des réglementations et des clients en matière de solutions énergétiques durables.

Entre-temps, Boels a renforcé sa présence en Europe grâce à des acquisitions, notamment le rachat de Cramo en 2020, qui a considérablement augmenté sa part de marché.

L'entreprise a également mis l'accent sur la numérisation, en mettant en œuvre des outils de gestion de flotte pour améliorer l'efficacité opérationnelle.

Les sociétés de location émergentes

Alors que l'IRN100 met en évidence la consolidation parmi les plus grandes sociétés de location, il révèle également de nouvelles entrées intrigantes.

Par exemple, WillScot Mobile Mini et Modulaire ont obtenu des places dans le top 10. WillScot Mobile Mini a atteint la septième place en 2022 et a maintenu sa position, tandis que Modulaire a grimpé à la huitième place au cours de la même période.

Sa croissance reflète la demande croissante de solutions de stockage modulaires et portables, avec des entreprises comme Alayan (anciennement CGTE) et Nixon Hire réalisant des investissements substantiels dans le secteur.

L'une des histoires les plus intéressantes est celle du spécialiste technologique EquipmentShare. Il y a cinq ans à peine, l'entreprise ne figurait même pas dans le top 100 (après sa création en 2015). Depuis, elle a connu une croissance exponentielle, entrant dans le top 10 pour la première fois l'année dernière.

Compte tenu de son expansion rapide, notamment une augmentation prévue des revenus de 75 % en 2023 par rapport à 2022, il ne serait pas surprenant de la voir grimper encore plus haut dans les années à venir.

Dynamique régionale

Un thème récurrent dans l’IRN100 est la domination des entreprises nord-américaines, bien que dans une moindre mesure que certains pourraient s’y attendre.

En 2019, seules trois entreprises nord-américaines figuraient dans le top 10 : United Rentals, Herc Rentals et WillScot Mobile Mini. En 2024, l'arrivée d'EquipmentShare a porté la part de l'Amérique du Nord à 40 % du top 10.

En 2019, l'Europe comptait cinq entreprises dans le top 10 (Boels, Ashtead, Loxam, Modulaire et Aggreko), tandis que l'Asie était représentée par Nishio Rent All et Aktio Holdings Corp, basées au Japon.

Initialement classé troisième en 2020, Aktio Holdings a depuis reculé à la sixième place en 2024, probablement en raison de la faiblesse du marché japonais et de la pression concurrentielle croissante en Asie. De même, Nishio Rent All a quitté le top 10, quoique de manière limitée.

Parallèlement, Loxam et Aggreko ont conservé des positions stables parmi les cinq premiers, démontrant ainsi leur résilience sur le marché européen. Loxam, en particulier, s'est développé au-delà de l'Europe grâce à des fusions et acquisitions.

Un détail intéressant qui n'est pas pris en compte dans le classement est que Modulaire était connu sous le nom d'Algeco Scotsman en 2019, illustrant davantage l'évolution du paysage du secteur de la location.

Chiffres des dépenses d'investissement

Les dépenses d'investissement (CapEx) sont restées historiquement élevées pour les principales sociétés de location. Le tableau ci-dessous compare les dépenses d'investissement des 10 premières en 2019 et 2023 :

Un tableau Flourish

Un tableau Flourish

Un tableau Flourish

Un tableau Flourish

Un tableau Flourish

Un tableau Flourish

Un tableau Flourish

Un tableau Flourish

Un tableau Flourish

Un tableau Flourish

Un tableau Flourish

Un tableau Flourish

Un tableau Flourish

Six des 10 premiers (Ashtead, United Rentals, Loxam, Herc, Aggreko et WillScot) figuraient parmi les 25 premiers investisseurs en CapEx au cours des deux années.

Cependant, toutes les entreprises ne divulguent pas leurs dépenses d'investissement. Par exemple, si Boels a annoncé un investissement de 543 millions d'euros en 2023, aucune donnée n'était disponible pour 2019.

De même, Aktio et EquipmentShare n'ont fourni aucun chiffre d'investissement pour ces deux années. Ainsi, même si nous ne pouvons pas affirmer qu'ils figurent parmi les plus gros dépensiers, nous ne pouvons pas non plus exclure cette possibilité.

L'un des principaux moteurs de cet investissement soutenu est l'importance croissante accordée à la location spécialisée. United Rentals et Ashtead ont tous deux considérablement développé leurs activités sur des marchés spécialisés, tels que la climatisation, les solutions énergétiques et la sécurité des tranchées.

La division Sunbelt Rentals d'Ashtead a activement acquis des sociétés de location spécialisées afin de renforcer sa présence dans des secteurs à forte marge comme la location de pompes et d'électricité. De même, United Rentals a investi massivement dans le développement de sa division spécialisée, notamment dans les solutions de location liées aux infrastructures.

Herc Rentals a également suivi cette tendance en élargissant sa flotte spécialisée dans des domaines tels que les équipements de climatisation et d'assainissement.

De même, Aggreko, fournisseur de solutions temporaires de contrôle de l’énergie et de la température, a maintenu des niveaux d’investissement élevés pour s’adapter à la demande croissante de solutions de location durables et économes en énergie.

IRN100 2025 ouvert aux candidatures

International Rental News invite les entreprises à soumettre des données pour l'IRN100 de cette année, la liste des 100 plus grandes sociétés de location au monde basée sur les revenus de 2024, qui sera publiée dans le numéro de juin.

La date limite de soumission pour l'IRN100 est le vendredi 2 mai 2025.

Les entreprises seront classées selon leurs revenus liés à la location, incluant tous les revenus liés aux activités de location, y compris les ventes de véhicules d'occasion, mais excluant les ventes de matériel neuf, lorsque celles-ci sont très importantes. La participation à l'enquête est gratuite.

Les données d’enquête suivantes sont requises :

Nom de l'entreprise

Revenus locatifs annuels (2024)

Dépenses d'investissement brutes sur la flotte (2024)

Type de location

Nombre d'emplacements de location

Nombre d'employés

Localisation du siège social (ville, pays)

Pays d'opération

Nom du directeur général/PDG

Coordonnées (téléphone, site web)

Un questionnaire téléchargeable est disponible ci-dessous, ainsi qu'une version gratuite de l'IRN100 2024 Extended.