La oferta de Herc por H&E se amplía nuevamente

Imagen: Herc Rentals

Herc ha ampliado su oferta pública de adquisición para adquirir H&E Rentals, mientras trabaja para completar las aprobaciones regulatorias y finalizar el acuerdo de 5.300 millones de dólares.

La compañía ya había extendido el acuerdo hasta el 13 de mayo , pero ahora tendrá hasta el 22 de mayo para ultimar los detalles.

Herc dijo que la oferta se extendió "para permitir tiempo adicional para la satisfacción de las condiciones restantes de la oferta pública de adquisición, incluida la recepción de las aprobaciones regulatorias aplicables".

Según los términos de la oferta, los accionistas de H&E recibirán $78,75 en efectivo y 0,1287 acciones ordinarias de Herc por cada acción de H&E, como se anunció por primera vez el 19 de febrero de 2025.

La combinación incluye la asunción de $1.500 millones de dólares en deuda de H&E y tiene como objetivo fusionar los ingresos anuales de $3.500 millones de Herc con la operación de $1.500 millones de H&E, reforzando la posición de Herc como la tercera empresa de alquiler más grande de América del Norte.

El acuerdo se produce tras una licitación en la que Herc superó una oferta rival de 4.800 millones de dólares de United Rentals . Esta oferta, hecha pública a mediados de febrero , fue finalmente retirada después de que United se negara a revisar su propuesta, alegando "disciplina financiera".

La oferta de Herc, presentada al amparo de una cláusula de "go-shop" del acuerdo original de H&E con United, representó una prima del 14 % sobre la oferta de United. Herc también anunció recientemente el pago de una comisión de rescisión de 63,52 millones de dólares a United en nombre de H&E para hacer posible el nuevo acuerdo.

El presidente y director ejecutivo de Herc, Larry Silber, afirmó que la adquisición "cumple con todos nuestros criterios de creación de valor en fusiones y adquisiciones" y aportará un valor "inmediato y significativo" a los accionistas. "Al combinar nuestras empresas, generaríamos una importante oportunidad de crecimiento para los accionistas de Herc y H&E", declaró Silber, elogiando la cultura centrada en el cliente y la plataforma de alta calidad de H&E.

Se espera que la fusión aporte importantes beneficios estratégicos, como expansión geográfica, mayor escala de flota y mayor diversificación de clientes. Además, supone un paso importante en la estrategia de Herc para crecer a un ritmo superior al del mercado general de alquiler de equipos.

Se espera que la transacción se cierre a mediados de 2025, pendiente de que se completen todas las condiciones regulatorias y de cierre restantes.

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