Straßenbau und leichte Maschinen führen zu einer leichten Umsatzerholung in Europa

Der europäische Markt für Baumaschinen dürfte laut CECE in diesem Jahr seinen Tiefpunkt erreichen, wobei Straßenbau und leichte Maschinen die erste Erholung anführen.

In seinem jüngsten Marktupdate erklärte Sebastian Popp, Wirtschaftsmanager bei CECE – der Vereinigung, die die europäischen Baumaschinenhersteller vertritt –, dass die Verkäufe von Maschinen im ersten Halbjahr um 1,1 Prozent zurückgegangen seien, die zweite Jahreshälfte jedoch auf eine leichte Erholung hindeute.

„Wir erleben die lang erwartete Markterholung, die aber gleichzeitig sehr fragil ist“, sagte Popp. „Wir hatten im zweiten Quartal der Bauma, unserer Leitmesse, eine besondere Situation. Das sorgt immer für einen vorübergehenden Umsatzschub … Gleichzeitig sind wir mit Unsicherheiten konfrontiert, die immer größer werden.“

Sebastian Popp, Wirtschaftsmanager bei CECE.

Der wichtigste Faktor hierfür sind die Auswirkungen der US-Zölle auf Stahl und Aluminium auf Baumaschinen, die aus der EU importiert werden. Laut CECE würden diese Zölle je nach Produkttyp effektiv zwischen 15 und 50 Prozent betragen.

Mehr als ein Viertel der Baumaschinenexporte aus der EU gehen in die USA. Im ersten Halbjahr dieses Jahres waren die Exporte in die USA bereits um 34 Prozent zurückgegangen, und das sogar noch vor den Auswirkungen der neuen Zölle.

Popp sagte, dass der Maschinenvermietungssektor wahrscheinlich einen positiven Einfluss auf die Erholung in Europa habe: „Wenn wir zweimal jährlich unsere Umfrage zur Geschäftsstimmung durchführen, fragen wir auch, wie sich das Geschäft unserer Mitgliedsunternehmen mit Vermietungsunternehmen entwickelt hat. Im Juli zeigte sich bei dieser Frage im Durchschnitt eine leicht positive Entwicklung des Vermietungsgeschäfts im ersten Halbjahr. Wir konnten in dieser Hinsicht also ein gewisses Wachstum feststellen.“

„Und ich denke, in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit und eines eher schwachen Investitionsklimas tendiert man eher dazu, Geräte zu mieten, als sie selbst zu kaufen. Das kommt sicherlich der Gerätenachfrage zugute… Ich würde behaupten, dass die Vermietungsbranche eines der stabileren Kundensegmente für Geräte sein wird.“

„Tiefpunkt des Zyklus“

Popp sagte, der europäische Markt habe wahrscheinlich in der ersten Jahreshälfte den Tiefpunkt des Zyklus erreicht: „Die Umsätze gingen lediglich um 1,1 Prozent zurück und lagen damit fast auf dem Niveau des ersten Halbjahres des Vorjahres. Insbesondere das zweite Quartal des Jahres brachte eine Wachstumsdynamik.“

Quelle: CECE

Er wies darauf hin, dass selbst ein Anstieg um 5 % in diesem Jahr im Lichte von Rückgängen um 10 % bzw. 19 % in den Jahren 2023 und 2024 betrachtet werden müsse.

Er berichtete, dass die beiden Produktsektoren mit der besten Performance Straßenbaumaschinen und leichte Maschinen (kleine Verdichtungsmaschinen und Betonierwerkzeuge) seien, während schwerere Maschinen, darunter Erdbewegungsmaschinen und Betonwerke, am schlechtesten abschnitten.

Popp sagte, dass die Segmente mit der besten Performance, die leichten Maschinen, weniger von den allgemeinen makroökonomischen Bedingungen abhängig seien, während der Straßenbau eine größere Abhängigkeit von staatlichen Investitionen als von der Entwicklung des privaten Sektors zeige.

„Im Erdbewegungssektor, dem volumenmäßig wichtigsten Segment der Branche, sieht es derzeit ganz danach aus, als ob er die Talsohle erreicht hätte“, sagte Popp. „Deshalb gehe ich davon aus, dass wir im dritten und auch im vierten Quartal einen leichten Anstieg sehen werden.“

„Es ist noch zu früh, um zu sagen, ob dies ausreicht, um die Gesamtjahresbilanz auf Wachstum zu bringen. Ich denke, die wahrscheinlichste Prognose ist, dass wir im Jahr 2025 mit Erdbewegungsmaschinenverkäufen auf dem gleichen Niveau landen werden wie im letzten Jahr.“

Geschäftsklima verbessert sich

Er fügte hinzu, dass die jüngste Vertrauensumfrage des CECE unter seinen OEM-Mitgliedern gezeigt habe, dass sich das Geschäftsklima „verbessert, aber sicherlich noch nicht auf einem Niveau der Euphorie oder des großen Optimismus.“

Popp ging auch auf die früheren Aussagen des CECE zu den möglichen Auswirkungen höherer US-Zölle ein, deren effektiver Satz zwischen 15 und 50 Prozent liegt und eine komplexe, bürokratische Berechnung erfordert: „Einige unserer Mitglieder sagen bereits, dass sie ihr gesamtes US-Geschäft durch diese neue und jüngste Zollerhöhung bedroht sehen, was definitiv bedeutet, dass wir hier auf schwierige Zeiten zusteuern.“

Dr. Nicholas Fearnley, Leiter des globalen Bauwesens bei Oxford Economics, sagte auf der CECE-Online-Veranstaltung, dass das Wachstum der europäischen Wirtschaft eher von den Verbrauchern als von den Staatsausgaben getrieben werde: „Was in den nächsten Jahren tatsächlich passieren wird, ist, dass die Verbraucher das Wirtschaftswachstum antreiben werden. Das ist sinnvoll, denn die Inflation ist etwas zurückgegangen, die Reallöhne steigen, sodass die Verbraucher ihre Ausgaben erhöhen werden.“

Die Investitionskomponente ist jedoch recht gering. Bau und Investitionen werden nicht das gleiche Wirtschaftswachstum antreiben, wie wir es vielleicht in den vergangenen Jahren gewohnt waren.

Fearnley fügte hinzu, dass die Staatsausgaben in der gesamten Region unter Druck geraten: „Offensichtlich werden viele Tiefbauarbeiten öffentlich finanziert. Das erweist sich in Europa als Herausforderung, wie Sie alle wissen. Wir sehen, dass die Regierungen sich der Haushaltsdefizite immer stärker bewusst werden und versuchen, ihre Haushalte zu sanieren und die Defizitausgaben zu reduzieren.“

Er sagte, eine Folge davon könnte eine Zunahme öffentlich-privater Investitionspartnerschaften sein, wie dies in Japan der Fall sei.

Es besteht also noch Spielraum für den Bau einer großen Infrastruktur für Verkehr und öffentliche Einrichtungen. Um dies zu erreichen, muss man jedoch mit dem privaten Sektor zusammenarbeiten. Das ist etwas, was Europa sicherlich auch weiterhin verfolgen könnte.