Hercs 5,3-Milliarden-Dollar-Machtspiel schnappt sich H&E von United Rentals

H&E Equipment Services hat einem 5,3 Milliarden Dollar schweren Angebot von Herc Rentals zugestimmt und ersetzt damit die zuvor angekündigte Übernahme von H&E durch United Rentals. United hatte vier Tage Zeit, ein überarbeitetes Angebot einzureichen, hat dies jedoch aus „finanziellen Gründen“ nicht getan.

Herc machte sein Angebot unter Verwendung der „Go-Shop“-Klausel aus der zuvor angekündigten Vereinbarung zwischen H&E und United Rentals. Sein Angebot entspricht einem Aufschlag von 14,0 % auf das Angebot von United Rentals in Höhe von 92,00 USD pro Aktie.

Durch den Deal wird das Geschäft von Herc mit einem Jahresumsatz von 3,5 Milliarden US-Dollar mit dem 1,5 Milliarden US-Dollar schweren Geschäft von H&E zusammengelegt. Dadurch wird Hercs Position als Nummer drei auf dem nordamerikanischen Markt hinter United Rentals und Sunbelt Rentals gestärkt.

Larry Silber, Präsident und CEO von Herc Rentals. (Foto: Herc Rentals)

Larry Silber, Präsident und CEO von Herc, sagte: „Hercs Bar- und Aktienübernahme bietet den H&E-Aktionären eine sofortige und erhebliche Prämie. Darüber hinaus würden wir durch die Zusammenlegung unserer Unternehmen erhebliche Aufwärtschancen für die Aktionäre von Herc und H&E eröffnen.“

„Wie unsere Erfolgsbilanz zeigt, sind wir ein disziplinierter und erfahrener Käufer und diese Transaktion erfüllt alle unsere M&A-Kriterien zur Wertschöpfung.“

Silber fügte hinzu: „Herc hat großen Respekt vor H&E und der hohen Qualität der Plattform und der kundenorientierten Unternehmenskultur. Diese Kombination würde Hercs Position als führendes Vermietungsunternehmen in Nordamerika stärken.“

Matthew Flannery, CEO von United Rentals, sagte: „Eine unserer wichtigsten Aufgaben als Managementteam besteht darin, das Kapital unserer Investoren gut zu verwalten, und unsere Entscheidung, unser Angebot für H&E nicht zu erhöhen, spiegelt unser Engagement für finanzielle Disziplin wider.

H&E ist einer der zehn größten Baumaschinenvermieter Nordamerikas und hat in den vergangenen Jahren konsequent in seinen Fuhrpark und sein Filialnetz investiert.

Der Zusammenschluss von Herc mit H&E würde die Strategie von Herc beschleunigen, das Branchenwachstum durch eine deutliche Ausweitung seiner Präsenz, eine erhöhte Dichte in Schlüsselregionen durch Skaleneffekte, geografische und Kundendiversifizierung sowie eine größere, jüngere Flotte zu übertreffen.