Finning verkauft mobiles Tankgeschäft im Rahmen eines 450-Millionen-Dollar-Deals

Foto: Finning

Finning International hat den Verkauf von 4Refuel und Compression Technology Corporation (ComTech) im Rahmen seiner Strategie zur Vereinfachung des Betriebs und Konzentration auf das Kerngeschäft des Händlergeschäfts abgeschlossen.

Das Unternehmen bestätigte, dass es den Verkauf von 4Refuel, seinem mobilen Flüssigbetankungsgeschäft vor Ort, an Tochterunternehmen der Private-Equity-Firma HIG Capital abgeschlossen hat.

Der Deal, der ursprünglich Anfang des Jahres angekündigt wurde, umfasst Finnings Tochtergesellschaften 4Refuel Holdings Limited, Midnight Holding, Inc. und deren jeweilige Tochtergesellschaften.

Der gesamte implizite Transaktionswert beträgt rund 450 Millionen US-Dollar, einschließlich eines Kaufpreises von bis zu 400 Millionen US-Dollar und der Übernahme von Leasing- und sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von rund 50 Millionen US-Dollar.

Gemäß den Bedingungen des Deals erhielt Finning 330 Millionen US-Dollar in bar. Der Restbetrag bestand aus einem Schuldschein in Höhe von 50 Millionen US-Dollar und einer bedingten Gegenleistung von bis zu 20 Millionen US-Dollar, die von der zukünftigen Leistung abhängt.

Kevin Parkes, CEO von Finning, dankte dem 4Refuel-Team für seine Beiträge und sagte, die Desinvestition stehe im Einklang mit der Strategie des Unternehmens, die Rendite des investierten Kapitals zu maximieren.

„Seit der Übernahme des Unternehmens im Jahr 2019 hat 4Refuel starkes Wachstum und Renditen für unsere Aktionäre erwirtschaftet, darunter einen erheblichen freien Cashflow“, sagte Parkes. „Diese Transaktion ist ein weiteres erfolgreiches Beispiel für die Umsetzung unseres Plans zur Kapitaloptimierung, mit dem wir, wie an unserem Investorentag 2023 angekündigt, mehr als 450 Millionen US-Dollar an investiertem Kapital freisetzen wollen.“

Finning sagte, der Erlös aus der Transaktion werde dazu verwendet, Aktien im Rahmen seines normalen Emittentenangebots zurückzukaufen, seinen Kreditrahmen abzuzahlen und in sein Kerngeschäft als Händler zu reinvestieren.

Unabhängig davon haben Finning und die anderen Anteilseigner des Erdgasmotoren- und Kompressorenwartungsunternehmens ComTech auch den zuvor angekündigten Verkauf des Unternehmens an einen Dritten für einen impliziten Gesamtwert von 40 Millionen US-Dollar, einschließlich Leasingverträgen und Verbindlichkeiten, abgeschlossen.

Der Verkauf folgte einer strategischen Überprüfung, bei der Finning feststellte, dass ComTech nicht mehr zum Kerngeschäft gehörte. Das Unternehmen verzeichnete im ersten Quartal 2025 im Zusammenhang mit der Veräußerung einen Wertminderungsaufwand von 45 Millionen US-Dollar.

ComTech, an dem Finning einen Anteil von 54,5 % hielt, und 4Refuel erwirtschafteten im Jahr 2024 zusammen einen Nettoumsatz von über 190 Millionen US-Dollar, mit 72 Millionen US-Dollar EBITDA und 37 Millionen US-Dollar EBIT.

Parkes fügte hinzu: „Diese Transaktionen stellen einen weiteren wichtigen Schritt bei der Umsetzung unserer Strategie dar, unser Geschäft zu vereinfachen und uns auf unser Kerngeschäft als Händler zu konzentrieren, investiertes Kapital freizusetzen und die Pro-forma-Rendite auf das investierte Kapital zu erhöhen.“