Kanadischer Marktführer im Mietsektor verfolgt ehrgeizige Wachstumsziele

Führungskräfte von Cooper bezeichnen den Ansatz des Unternehmens zur Flottenerweiterung als „sehr optimistisch“. (Foto: Cooper Equipment Rentals)

Für Cooper Equipment Rentals war es eine beachtliche Reise. Das kanadische Unternehmen verfolgt seit 2010 eine ehrgeizige Wachstumsstrategie, die 2013 mit der Mehrheitsbeteiligung der privaten Investmentfirma SeaFort Capital an Fahrt gewann.

Das Unternehmen hat seine Präsenz in Kanada von zwei Standorten im Jahr 2010 auf mittlerweile 71 ausgebaut. Dies geschah durch Neugründungen und mehrere Übernahmen, zuletzt von Warner Rentals, Scotty's Rentals und Hub Equipment. Gleichzeitig hat das in Mississauga ansässige Unternehmen mit der Gründung von Abteilungen für Pumpen, Klimaanlagen und Strom neue Bereiche der Vermietung erschlossen.

Opportunistischer Ansatz

Das Unternehmen steigerte seinen Umsatz im vergangenen Jahr auf rund 220 Millionen Euro, was einem Wachstum von über 30 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht, und zählt heute zu den 20 größten Vermietungsunternehmen in Nordamerika.

In Kanada liegt das Unternehmen nur hinter United Rentals, Sunbelt und dem Caterpillar-Händler Toromont (dem das Vermietungsgeschäft von Battlefield Equipment gehört). „Es wird weitere Übernahmen geben“, sagt Doug Dougherty, der 2010 in das Unternehmen eintrat, Anfang November gegenüber IRN. „Wir wären an der Übernahme von Unternehmen interessiert, die allgemeine Vermietungen mit einem oder mehreren Standorten anbieten, oder möglicherweise in dem Spezialgebiet, in dem wir uns derzeit mit Pumpen und Strom, Grabensicherheit, Sicherheit in Arbeitszonen und Klimakontrolle befassen.“

Wir gehen bei Akquisitionen opportunistisch vor. Wir achten darauf, wie eine Akquisition in unsere Unternehmenskultur und unsere aktuelle Strategie und Ausrichtung passt. Diese Fragen wollen wir immer beantworten, bevor wir eine Akquisition – egal ob Greenfield oder Kaltstart – ernsthaft in Angriff nehmen.

Brian Spilak, der Anfang des Jahres nach seiner Tätigkeit bei Texada Software und Battlefield Equipment die Position des COO übernahm, ergänzt: „Wir haben in den letzten 18 Monaten vier Akquisitionen abgeschlossen und haben derzeit zwei in Planung. Wir tätigen typischerweise Akquisitionen, wenn wir neue Märkte erschließen oder neue Produktlinien entwickeln wollen . Darüber hinaus streuen wir Greenfields ein, wenn wir bereits in bestehenden Regionen vertreten sind.“

Dougherty stellt fest, dass sich die Akquisitionslandschaft für das Unternehmen verändert hat: „Dank unserer erfolgreichen Integration der Akquisitionen der letzten zehn Jahre kontaktieren uns regelmäßig Eigentümer und bekunden ihr Interesse an Gesprächen über eine mögliche Akquisition. Im Grunde hat sich der Prozess umgekehrt, sodass die Deals nun bei uns eingehen.“

Brian Spilak, COO, Cooper Equipment Rentals

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Wohnkomfort

Gleich zu Beginn des Interviews machen Dougherty und Spilak eines klar: Das Ziel ist, „Kanadas Mietwagenunternehmen“ zu werden. Cooper ist derzeit in sechs Provinzen tätig und ist es dieser lokalisierte Ansatz, der das Unternehmen nach Ansicht von Spilak und Dougherty von anderen Anbietern unterscheidet.

Natürlich gibt es auch außerhalb Kanadas, insbesondere in den USA, weitere Möglichkeiten. Schaut das Unternehmen auch über die Grenze? Laut Dougherty ist das unwahrscheinlich.

„Wir sind uns bewusst, dass Cooper seine Geschichte darauf aufgebaut hat, ein kanadisches Unternehmen zu sein, das in kanadischem Besitz ist und von dort aus betrieben wird“, sagt Dougherty.

„Wir müssten die Strategie ändern, wenn wir uns auf den Aufbau in den USA konzentrieren wollten. Unser Fokus liegt auf Kanada. Wir glauben, dass es dort viele Möglichkeiten gibt, es richtig zu machen.“

„Unsere beste Schätzung unseres Marktanteils in Kanada liegt bei etwa 6 %, daher glauben wir, dass noch viel Raum zum Wachsen besteht“, sagt Dougherty und fügt hinzu, dass das Unternehmen davon überzeugt ist, dass es innerhalb seiner bestehenden Dienstleistungen reichlich Möglichkeiten gibt.

Spilak fügt hinzu: „Wir verfügen über ein bedeutendes Grabensicherheitsgeschäft, eine Pumpen- und Stromabteilung, eine Abteilung für Klimatisierung/Propanverteilung und eine Zaunabteilung.

„Alle diese Geschäftsbereiche arbeiten gut mit unseren Kernniederlassungen in anderen Märkten zusammen, da sie alle eng miteinander zusammenarbeiten. Es bieten sich uns im ganzen Land mit Sicherheit viele Chancen.“

Dougherty bleibt unterdessen optimistisch für die langfristige Zukunft der Branche in Kanada, untermauert durch „stärkere Gründe für das Mieten“ im aktuellen Klima: „Die Mietflotte wird weiter wachsen, und ich spreche nicht nur von der Cooper-Mietflotte. Der Anteil der Mietflotte an der Gesamtflotte in Kanada und Nordamerika wird weiter wachsen. Die Mietdurchdringung wird weiter zunehmen.“

Der Rohstoffsektor ist in Kanada ein wichtiger Wirtschaftszweig, insbesondere die Schieferölförderung. Ist das ein wichtiger Markt für Cooper?

„Es ist Teil unseres Geschäfts“, sagt Dougherty, „aber kein großer. Im Öl- und Gassektor sind wir vor allem im Pipelinebau und in der Pipeline-Wartung tätig. Wir haben einige wirklich gute Kunden in der Pipeline-Branche, und auf die konzentrieren wir uns.“

Die Öl- und Gasindustrie erlebte in den letzten Jahren entweder einen Boom oder eine Pleite. Daher ist es etwas schwieriger vorherzusagen, wie sich die Entwicklung entwickeln wird. Aktuell läuft es in der Branche zwar gut, was die Wirtschaft insgesamt und insbesondere in Alberta und British Columbia antreibt.

Investitionsmöglichkeiten

Im Jahr 2022 investierte Cooper 175 Millionen CAD in seine Flotte. Diese Investitionen werden voraussichtlich fortgesetzt, allerdings mit einem flexibleren Ansatz, da die Lieferketten gelockert wurden.

Doug Dougherty, CEO, Cooper Equipment Rentals

„Als wir nicht sicher waren, ob wir die Ausrüstung bekommen würden, haben wir uns eingedeckt und gesagt: ‚Lasst uns kaufen‘“, sagt Dougherty.

„Wir sollten weitermachen, denn wir wissen nicht, wann die Lieferungen eintreffen werden. In den letzten zwei Jahren haben wir bereits viel Ausrüstung an Land gezogen. Ich denke, wir können jetzt flexibel an die Investitionsplanung herangehen und sagen: „Okay, wenn sich eine Gelegenheit ergibt, schreiben wir den Scheck aus, denn wir wissen, dass wir die Ausrüstung bekommen können.“

Spilak bezeichnet den Ansatz zur Flottenerweiterung als „sehr optimistisch“. Und obwohl er Doughertys Einschätzung eines flexibleren Ansatzes zustimmt, erklärt er gegenüber IRN , dass das Unternehmen für 2024 zuversichtlich bleibt: „Die ersten Zahlen unserer Planung für 2024 liegen aus unseren Regionen vor, und unsere Teams bleiben für 2024 optimistisch. Vielleicht nicht so stark wie in den letzten drei oder vier Jahren, aber dennoch optimistisch.“

Unser Wettbewerbsvorteil ist die Flexibilität unserer Teams an der Basis in unseren Regionen und lokalen Märkten. Dank der Lockerung der Lieferketten können wir bei Bedarf sehr schnell reagieren. Das sehen wir definitiv als positiven Aspekt für 2024.

CO2-arme Flotte

CO2-arme Maschinen bleiben weltweit ein Trend in Mietflotten. Cooper bietet diese Technologie zwar in seinem Portfolio an, ist sich aber noch nicht ganz einig, in welche Richtung sich CO2-arme Maschinen entwickeln werden.

Dougherty sagt: „Wird es ausschließlich Elektro-, Hybrid- oder wasserstoffbetriebene Lösungen geben oder wird es eine Kombination aus all diesen Dingen sein?

„Ich denke, in Europa ist man schon etwas weiter als in Nordamerika, aber jetzt, wo sich die Vorschriften ändern, müssen wir mit den Entwicklungen Schritt halten und Teil dieser Entwicklung sein.

„Unsere Botschaft an die Kunden lautet derzeit, dass wir Ihnen Elektrogeräte in verschiedenen Modellen anbieten können.“

Darüber hinaus hat das Unternehmen in andere Bereiche investiert und testet derzeit Batteriespeicher. Gleichzeitig hat es erheblich in die Digitalisierung seiner Prozesse investiert, unter anderem in die Entwicklung dynamischer Preise. „Wir haben Kunden, die feste Saisonpreise vereinbart haben, aber wir haben auch Kunden, die mit transaktionalen Vereinbarungen arbeiten, bei denen es heißt: „Okay, wir geben dem Auftrag einen transaktionalen Rabatt oder einen Preis, der sich nach der Jahreszeit richtet“, sagt Spilak.

Im Februar kann es zu Abweichungen von unserem September-Preis kommen. Bei steigender Auslastung und geringer Verfügbarkeit würden wir den Preis, wenn überhaupt, nicht so stark reduzieren. Bei geringer Auslastung geben wir unserem Feld jedoch mehr Spielraum.

Spilak betont außerdem, dass die Analytik die Geschäftsperspektive verändert und die betriebliche Effizienz revolutioniert habe: „Es wurden zahlreiche Arbeitsabläufe im Betrieb mobilisiert, insbesondere in den Bereichen Reparatur, Wartung und Auslieferung. Diese Prozesse tragen dazu bei, die Flotte schneller durch den Zyklus zu bringen und einsatzbereit zu machen.“

Zukunftsaussichten

Für die Zukunft scheint es keine Aussicht auf einen Eigentümerwechsel zu geben, und SeaFort bleibt voll in das Unternehmen investiert, sagt Dougherty, auch nach 10 Jahren Engagement, was lange dauert.

Führungskräfte von Cooper sagen, die Aussichten für das Unternehmen seien positiv, das davon ausgehe, sein Ziel von 75 Standorten bis 2025 zu übertreffen.

für Private Equity; „SeaFort verfolgt eine langfristigere Perspektive und hat uns nie einen Hinweis darauf gegeben, dass sie planen, Cooper zu verkaufen.

Die beiden Hauptinvestoren von SeaFort sind die Familien Sobey und McCain, zwei sehr bekannte Unternehmerfamilien in Kanada. SeaFort ist keine traditionelle Private-Equity-Firma, sondern wird eher als Hybrid aus Family Office und Private Equity geführt, sodass das Unternehmen eine langfristige Perspektive verfolgen kann.

Eines ist sicher: Spilak und Dougherty sind überzeugt, dass Cooper in Kanada glänzende Aussichten hat. Das Unternehmen hatte zuvor das Ziel von 75 Standorten bis 2025 formuliert und erwartet nun, dieses Ziel zu übertreffen.

Spilak deutet an, dass neue Marktsegmente entstehen könnten, verrät aber keine Details: „Wir beobachten ständig verschiedene Märkte und haben gerade zwei davon im Blick. Ich würde auch sagen, dass innerhalb unserer bestehenden Spezialgebiete – es gibt etwa fünf – noch viel Raum für die landesweite Ausweitung unserer Angebote besteht.“ Die Reise geht weiter.